國安法下的波幅微笑
國安法下,人人自危,金融市場亦反映各種憂慮情緒。其中一個「恐慌指標」就是引伸波幅(implied volatility/IV),有交易期權經驗的朋友應該不會陌生。不過,除了分析IV數字本身,了解資產中...
從模擬倉風控看「同心抗疫」
模擬倉策略有各種數字,當中尚未解釋注碼控制相關數字,下文將詳細解釋策略的風險管理措施。 有留意模擬倉倉位更新的讀者,可能有一個疑問:為何半球港紙的盤,只能買/賣5張CN(富時A 50指數期貨)合...
量化港美中於抗爭期的三角關係
眾所周知,港美中金融市場三角有一定程度的關係,但如何界定所謂關係?有否統計工具可以幫助量化三者的關係?熟悉計量分析的朋友,應該經常使用相關性矩陣(correlation matrix)量化資產關係,而...