分析員捉錯用神
覆蓋理文造紙(2314)的大行分析員，大都只集中研讀紙價、人民幣及廢紙配額等因素來研判這間公司。恍惚集團沒有自由意志去主宰自己的發展，只有捱價的份兒？然而在2017年開始，公司都已注意到其本業包裝紙已...
新上市要求令殼價上升？
本週其中一個熱門題目是聯交所建議調高新股盈利要求1.5倍或2倍，即是由目前最近一個財政年度賺2,000萬元及前兩個財政年度賺3,000萬元，提高1.5倍或2倍。 新方案的要求...
2020年11月份組合回顧
本倉兩大基本策略時維持滿倉及集中持股，儘可能不買多於5間公司，這個月恒生指數升幅凌厲，連舊經濟股也飛升，大家應該斬獲不少。 在本月本倉加入了數間週期股，繼贛鋒鋰業(1772)...
加入新成員
這可是一個難題，現時本欄的五位成員均是筆者很看好的公司，除了部份會遇上短期技術阻力以外，大部份都是長線看好，但是這位新成員筆者實在很想加進來，唯有先減持一下現有組合，大約每位成員減至16%，以騰出資金...
最接近國際的國產
筆者其實對吉利汽車(175)一直很有好感，在今年年初的講座中有觀眾提問覺得吉利如何，筆者回答的首三個字便是我喜歡。他們在企業併購動作很多，有些品牌質素一般，但有些卻是平地一聲雷，例如它現在是奔馳(Be...
待心灰者沽出
維他奶國際(345)是筆者一直很喜歡但不敢買入的公司，過往很多年來評價高，不過不便宜，市盈率長居於30倍以上，曾經試過達80倍。在公司到達80倍市盈率時，筆者已斷言無論是多麼優秀的公司，都很難承擔如此...
如何判別消息來源
最近有很多外電報導有關香港資本市場的消息，例如是高瓴資本正就私有化SOHO中國(410)談判，交易作價或超過20億美元，及今天順豐控股(002352.SZ)考慮在香港上市，或集資50億美元(約390億...
新濠的兜圈增持
由於筆者的電腦有連線問題，因此上不到網上載文章，今期的組合更新也要明天才可上載。前天答應了大家會談談新濠國際發展（200）的股權，今天為大家拆解。 過往的文章都主力與大家說大股東何猷龍自掏腰包斥...
旅遊相關股份處於復甦早段
昨天BioNTech SE和輝瑞公布合作研發的新冠疫苗BNT162，實驗數據顯示預防療效超過九成，輝瑞是國際有名的醫藥公司，其疫苗效果良好，自然引起市場憧憬新冠肺炎終於迎來剋星。因此昨天美國的表現十分...
市場評價高
贛鋒鋰業(1772)在上星期公佈了第三季季績，在此之前公司發出盈喜，因此成績好是意料之內。盈利升幅厲害，但成績是否真的好，筆者覺得內藏暗湧。不過這始終是季績，三個月的表現，投資者亦不應敏感。 &...
2020年10月份組合回顧
現時本倉終於重返正回報，今天本倉進行了換馬，繼續維持滿倉狀態，集中持股，去蕪存菁。 截至10月31日為止，本倉本月回報為2.69%，同期恒指為2.67%，2020年本倉回報為...
