美團(3690) Q3業績及估值分析
美團Q3的虧損擴大不少其實都預期之內，因為包含了34 億的反壟斷罰款及額外騎手補貼等。如果不看調整後的虧損真的好嚇人，一季488億的營收，就虧損了100億的。外賣業務及到店業務已經成熟，有穩定發揮，成...
SoFi Q3業績及估值分析
SoFi相信大家都不陌生，或者都有不少人用過或正在用它的服務，我想大家都認為SoFi主要靠投資買賣交易維生，但其實它的起家是靠學生貸款的。 SoFi貸款 SoFi主要從事學生貸款，近年來不斷向其他...
阿里巴巴 FY2022Q2業績分析及DCF估值
阿里績後大跌超過10%，除了營收及淨利潤大幅不符預期之外，更自上市以來首次下調全年預期營收指引，從30%下調到了20%-23%。唯一較有亮點的是之前燒錢的成果見效，這個季度淘寶天貓年活買家淨增3500...
SE Q3業績及估值分析( 增長見頂? 支撐不起泡沫估值?)
SEA績後曾跌穿$300大關，業績增長是否真的好差呢? Q3營收小幅高於預期，EPS不符預期。EPS其實連續好幾季度都miss，這個問題不太大吧，特別對於現階段燒錢換取高增長的股，我們暫且無需太注重盈...
DIS FY2021Q4業績分析及DCF估值 (令人失望的Disney +)
Disney 上一季業績因為Disney+ 增長超預期而大升，今季則相反，Disney + 增速令人失望（下面會詳細講）。股價都跌落到12月裂口位置，蒸發了一整年的升幅。盈利能力方面都較強差人意，從各...
DIS FY2021Q4業績分析及DCF估值 (令人失望的Disney +)
Disney 上一季業績因為Disney+ 增長超預期而大升，今季則相反，Disney + 增速令人失望（下面會詳細講）...
RBLX 2021Q3業績分析 (Q3強勁但Q4有點兒擔憂)
RBLX公佈Q3業績至今已累計升幅超過40%，如此強勁的升幅除了因為Q3業績表現出色之外，再遇上市場近期熱炒的Metaverse (元宇宙)概念。根據Roblox的CEO, David Baszuck...
騰訊 2021Q3業績分析及DCF估值 (增長放緩仍有希望嗎?)
騰訊經歷完監管後公佈的Q3業績基本上都已反映之前市場對它的擔憂，例如遊戲及廣告業務分面，實際情況其實都比預期較差，究竟騰訊已走過最黑暗時刻，還是Q4或未來會重拾增長? 簡單總結下三大業務...
SQ 2021Q3業績分析及估值 (連續2季增長放緩?)
SQ股價近期都算弱，績後單日更先高後低跌4%。其實SQ今年走勢比上年弱主要是因為2020年的高增速主要來自於BTC，但經歷完Q2 BTC價格大跌後，就算Q3大反彈，成交量都依然比Q1小。 不過自...
ROKU Q3業績短評 (撈得底未?)
ROKU在ARKK中佔比約5%，ARKW中佔比約4%，算是木頭姐重倉股之一。最近公佈了Q3業績後，單日跌幅超過8%。 Q3營收6.8億美元，同比增長51%，和預期的6.84億美元差不多，活躍用戶數56...
高通(QCOM) FY2021Q4業績分析及DCF估值
作為全球最大的智能手機芯片製造商的高通今年YTD只有個位數的升幅，大幅跑輸費城半導體指數(SOXX)的35%。不過最近公佈的FY2021Q4 (9月止)的營收及預期指引都雙beat，一改之前的頹勢，績...