詳談高瓴資本的醫療愛股
就本欄投資組合中的持股而言，筆者一般都會特意行文分析，再作實質買賣部署，讓讀者們無論在買入原因及操作上，能夠對筆者的投資思維有更透徹的理解，唯獨組合中買入了好一陣子的微創醫療(853)，筆者還未道...
論盡中國恒大(3333)的「搭棚術」
筆者之前在本欄分享過，投資組合的舊經濟元素不足，假若大市飆高，主打新經濟股的策略反而未必奏效，於是精挑細選出幾隻舊經濟股，其中內房股旭輝控股集團(884)亦見爆升破頂，策略暫時初見成效。要押注內房股，...
跟名牌基金佈局醫療板塊
對普羅投資者而言，消費類公司算是最容易理的板塊，即使沒有會計基礎，也看不懂艱深苦澀的財務報表，但從日常生活的細微點滴，總能得知公司的營運情況如何。只要弄清上市公司旗下擁有的品牌，單憑分店數量、店舖位置...
金山軟件(3888)還有值博空間嗎？
近日最常收到讀者、觀眾的提問，已由早前的美團點評(3690)、微盟集團(2013)變成小米集團(1810)、閱文集團(772)等，可見新經濟板塊同樣出現追落後情況，資金轉移戰線，去博一些走勢上較落後的...
毋須對「配股」過於恐懼
市場經常將重啟經濟掛在嘴邊，但資金才是最誠實，只對新經濟股有興趣，以致資金一面倒湧入，舊經濟股則無人問津，大抵已是投資者在選股上的新常態。從資本市場操作的角度而言，配股卻成為最新興的動作，漸漸變成另一...
投資回報與幻想工程力
話說迪士尼(DIS:US)旗下有個部門，專責設計遊樂設施、主題樂園、娛樂場館等，名叫「華特迪士尼幻想工程」 （Walt Disney Imagineering)。早於1952年，迪士尼便借用這個混成詞...
市場炒作模式已今非昔比
股市兩極化的現象繼續上演，強者越強，弱者越弱，過去一段時間的強勢板塊，如新經濟股持續領航，即使出現調整，幅度亦不會太深。早於5月13日，筆者在《「後疫情時代」的革命趨勢》一文中，已猜測市場上的強弱股會...
如何衡量新經濟股的估值？
新經濟股再度抬頭領軍，完全符合筆者的預期，本欄組合的核心持股美團點評(3690)及微盟集團(2013)累計已升近80%，成為組合回報的中堅分子。近日北京及美國多個州份疑似爆發第二波疫情，股市再次出現動...
母貴子亦貴
筆者上文分享過，本欄組合上週處於「捱打」狀態，資金快閃流入舊經濟股博部分價值修復，新經濟股反成沽售對象。然而，只要抓緊對新經濟股的信念，明確知道新經濟股的上升動力定必比舊經濟股為高，就能繼續處之泰然，...
應對新舊經濟股輪動的策略檢討
由六月份開始，市場炒作的風向出現明顯轉變，過去一直獨領風騷的新經濟股漸現疲態，卻由一堆舊經濟接力，本地銀行、地產、收租股來個「殘股大翻身」，合力夾高恆指達2,000點。從管理投資組合的角度而言，這正正...