《計量分析》你真係知股/樓/債/商/匯/幣邊樣最好？（2）
上次專欄提及正統的資產比較方法，下文繼續。 除了時間框及移動窗，計算指標時還有一個參數需要選擇，就是數據的精度（resolution）。簡而言之，這是數據的頻率，精度愈高，頻率愈高。不同精度下的比較...
《計量分析》你真係知股/樓/債/商/匯/幣邊樣最好？
早前寫了一篇分析文章，比較幣及樓的投資表現，引來頗大迴響。細閱讀者反應後，發現不懂得公平理性地比較資產表現的投資者人數遠比想像的多，想寫一系列專欄教大家比較資產表現的正統方法。 先給大家一點mo...
《計量分析》對沖基金精準投機法
市場上投機最強者，必定為頂尖對沖基金或自型交易商，其策略實際上只圍繞着一些原理。明白這些原理後自然可以執行該類型策略。 首先，除了回報穩定性，對沖基金也在最大化市場風險調節後回報（market ...
《計量分析》一個你不能不懂的策略因子
上星期與一家top tier美資投行的rates trader食飯，深入討論了不同資產的策略，當中最有趣的是一個會影響絕大部份資產的策略因子，頗有insight，想再此欄與大家分享。 這個策略因...
《計量分析》炒金5問5答
1) 如何long黃金分散風險？ 可以用期貨，但期貨要轉倉，而且並非完全是黃金現貨回報暴露。美國有一隻黃金現貨ETF，ticker是IAU，流動性充足，30天買賣價差中位數為3基點（3 basi...
《計量分析》股市大跌因爲惡性通脹？
坊間很多說法指超高通脹會導致股市大跌，解析最近現象，想拆解一下。 使用季節性調整後（seasonally adjusted）的按年通脹率與標普500指數月回報運行迴歸分析，時間框10年左右，頻率爲月...
《計量分析》你不得不懂的期貨轉倉大法
經常說要分散策略，投資組合內應有高頻/低頻/中長期的策略，方為上策。其中中長期策略，可以是長long、也能是長short，更可以是bet on不同資產的相對價值。常用工具，必然...
《計量分析》龍頭加密貨幣下半年展望
看到一個有趣統計：BTC及ETH的CAGR（考慮了複式效應的年回報），分別由2020年1月的約120%及240%，一同下跌到最近的大約40%。回報下跌，因為兩者的市值變高，需要...
《計量分析》買幣的Quantamental Analysis（二）
上次有兩條讀者問題，第一是關於MVRV。對的，MVRV高於1，代表overpriced，short就合理；低於1，代表underpriced，long就合理。這是最簡單的策略邏輯，可用技術指標套進MV...
《計量分析》買幣的Quantamental Analysis
量化基本分析（quantamental analysis）對加密貨幣交易策略相當有用，用來做HODL或量化策略都可以。Quantamental，就是quant與fundamental的融合。傳統資產如...
《計量分析》幣市與美股的誇市場觀察
身邊很多朋友都知道加密貨幣升幅強大，但有的就不願意花時間了解加密貨幣背後科技，遲遲未有進場，有的則「偷懶」，以持有加密貨幣概念股代替直接持有加密貨幣。同時，有朋友因為持有了很多...
《計量分析》學選港股不如選幣
久違的量化分析欄。入正題前，先說幾點。 一，BNB今日高位過500，兩星期前444入場，有跟的話策略回報約13%。 二，上次提及crypto基本分析，有朋友問有哪個自學平台。個人推薦Bin...
《計量分析》對最近熱炒的兩種幣的看法
很久沒有說過幣，適逢最近在教授相關的程式交易課程，想順便對兩種最近熱炒的幣進行計量分析，說點啟示。 這次並非想說龍頭比特幣（BTC），反而想討論兩隻alternative coins，即以太幣（...
《計量分析》一天內甚麼時間炒股最值博？
牛市當前，身邊本來不懂炒野的朋友也變成day trader，每日開市就看著broker app，進行任意交易。從質化與量化層面，這種炒法都沒用。此欄想探討多一些量化原因，以及在哪些時間炒野較值博。 ...
《計量分析》Weekend定Weekday炒到必乾與二太的季節性效應？
剛剛的星期六晚上，必乾升穿60000美元大關，同時令我有所行動，印證在我腦中的一個hypothesis。想在此欄解釋一些data insight，也會以此例介紹一下時間序列分析（time series...
《計量分析》我常用的冷門ETF計量分析工具
連登契媽Cathie Wood旗下的ETF—ARKK近一個月食了不少drawdown，令一個老生常談的問題又再出現：究竟主動型的ARKK好，還是被動型的SPY好？ 本文會以一個長揸的角度分析這個...
《工具運用》散戶可以做的有效「沽空」操作
GME被追擊，引來一堆本來從不炒賣的散戶進場做long，意圖與大戶的沽空決戰。姑勿論這是否真實的老散大戶對決，此事也引起了從不投機/投資的人對買賣股票的關注。不過，由於普遍散戶都只想賺快錢，大部份人都...
操作簡單而有高爆發力的非衍生工具，又豈止比特幣？
比特幣回調了一點，就多了很多朋友問我應否買比特幣。Long only、工具操作相對簡單、爆發力又高，難怪成為新手心頭好。可是，類似的工具，又是否只有比特幣？ 這裏想用傳統非衍生工具進行比較，其中...
非All In長揸隙逃貨幣，要如何選擇？
適逢Peter Pan以及其他隙逃貨幣價格一同急挫，相信不少朋友也有想過要趁低吸納，食隙逃 （crypto）浪潮。但是，除了比特幣，以太幣也開始廣受注目。假設各位都只會使用投資倉的3-5%（在之前Me...
Quandl Excel API虛擬貨幣回報分析應用示範
一直研究散戶有何數據來源，可以用作回測及即市分析。自己比較熟悉python，但要快速進行分析時，始終不夠Excel方便。而且，相信不少上班族也會利用工餘時間在office分析市況，Excel API此...
