《選股/ETF》踢爆美國ESG ETF爲何炒不過
ESG（environmental/social/governance）的概念日益盛行，意指投資項目會考慮企業持股人以外的持份者利益，照顧其需要。例如石油公司在採礦賣油賺取利益的同時，也要盡量減低對環...
《計量分析》對最近熱炒的兩種幣的看法
很久沒有說過幣，適逢最近在教授相關的程式交易課程，想順便對兩種最近熱炒的幣進行計量分析，說點啟示。 這次並非想說龍頭比特幣（BTC），反而想討論兩隻alternative coins，即以太幣（...
《計量策略》有否想過如何使用日本及香港的數據構思策略？（二）
關於上次的策略，其實還有幾個問題要討論。雖然策略的夏普比率整體有1.35，但絕對不能只根據這個指標進行判斷。 最明顯的問題，是用肉眼也能從pnl curve（上圖）觀察到...
《計量策略》有否想過如何使用日本及香港的數據構思策略？
之前幾個禮拜說多了思維上的框架，這次想重點討論量化策略。 很多朋友跟我說過，學懂用程式工具回測、設計策略後，最難的還是構思策略idea。針對這一點，想將以前研究過的一個策略完整地解釋一次，分享發...
《策略思維》構思策略（不）應該側重的方向
上星期在另一渠道提到了一些頂級對沖基金策略發展的方向，想在此欄再延伸討論，並附上更多例子。上次說了應做甚麽，今次就說說不應太側重的方向。 第一類要避免的策略是edge很快消失的策略。最易理解的就...
《策略思維》炒Coinbase股票好嗎？
Coinbase（COIN）股票將於此星期三在美國上市，令想有crypto exposure的朋友心郁郁。站在炒幣的角度，Coinbase還是crypto龍頭比特幣好？ 首先，要先理解這兩個選項...
《交易思維》最有效率應用程式工具到交易的思維
不少初學者開始接觸程式交易時，都會以為一定要非常熟悉某種特定程式語言，才能享受程式交易的好處。由於學習程式語言有一定難度，而且需時，這種想法限制了很多人著手研究這個專業。 不過，最有效率的思維，...
《策略思維》怎樣構思量化策略最穩定？
以往做了不少較quant的分析，這次想抽離一點，談談怎樣地quant最好。 認識不同對沖基金及自型交易的行家，就算只談量化策略，光譜也很闊。 從只使用簡單金融數據、到採用機器學習模型時間序...
《計量分析》一天內甚麼時間炒股最值博？
牛市當前，身邊本來不懂炒野的朋友也變成day trader，每日開市就看著broker app，進行任意交易。從質化與量化層面，這種炒法都沒用。此欄想探討多一些量化原因，以及在哪些時間炒野較值博。 ...
《計量分析》Weekend定Weekday炒到必乾與二太的季節性效應？
剛剛的星期六晚上，必乾升穿60000美元大關，同時令我有所行動，印證在我腦中的一個hypothesis。想在此欄解釋一些data insight，也會以此例介紹一下時間序列分析（time series...
