全職交易之路
走上全職交易員之路,不只是選擇一種職業,更是選擇一種生活方式,很多人聽到都趨之若鶩,無不垂涎三尺。 人們總是產生很多美好的幻想,以為每天只需打開電腦,看看走勢圖,按幾下keyboard,電腦軟件幫你...
用忍耐來面對不擅長的週期
市場上有時候,很簡單的上下行情,對一個普通散戶新手來說,可以經常來回獲利,如魚得水,但對於一個資深趨勢交易員來說,可能是一場災難,因為他高追低沽,獲利不平倉,還順勢加注,造成多次來回損失。 一般投機...
價內期權無報價唔知點平倉?系列2:歐式期權價內篇
上次分析了深入價內而即將到期的歐式指數期權,今次分析還有一段時間才到期的價內期權值。 價內期權合理值這個問題,連很多自稱期權專家、高手都未必能正確的回答,而且期指不停跳動,要在電光火石之間心算答案,...
25000關前的5起5落之後
恆指自3月份從熊市低位反彈以來,已經5次來回於23000至25000之間,6月初曾因舊經濟股反彈,指數突破25000點,卻維持不到三天又回跌。 直到6月23日中午時份…我通常喜歡在大市及股份停止跳動...
如何將期權long的困局化為優勢
在期權世界的領域裏,long是最基礎的一式,也是最簡單的一式,但如涉及一些止損、逆向加碼、引伸波幅高低評估及獲利時點的猶豫等,事情就變得很複雜了。 曾收到不少新手們的問題,long多少要止損?多少才...
等待道指恆指再相遇時的跨市場交易策略
我願意花一些代價去印證自己的看法是否正確,交易員,每一筆交易都有「價」。 自5月21日開始,道指期貨高於恆生指數期貨,5月29日,恆指6月期貨低於道指期貨曾超過2600點,我作出第二注入市買入恆生指...
價內期權無報價唔知點平倉?系列1
這問題我已答過不下於100次,但仍然困擾著不少期權投資者,其實有幾個很簡單的步驟,只要心算已經可以計算到ITM的合理價值。 5個簡單步驟指引:計、分、排、改、成~讓你在價內期權平倉開倉時都不吃虧,1...
市場觸覺無得學只能靠自己體驗:操作日誌0611
美聯儲低息維持兩年的悲觀預測,引發市場對未來經濟的憂慮,公佈後在亞洲時段的美股期貨見真章:急挫。 上星期非農就業人數 激增,指數急升,卻在3天內蒸發,充滿戲劇性的逆轉,可見市場人心轉變之快。 明知...
勿鼓勵你身邊的朋友學習期權
想學好期權先了解什麼是沽空、槓桿及止損,期權這玩意不是每個人都適合,想學習期權,對於已經有期貨交易經驗的人來說,其實並不困難。 但對於從未接觸期貨,而只交易過證券的投資者來說,這是非常困難的事情,尤...
有無持有以上股份? 我持有以上全部股份的衍生產品
分析員永遠都沒有持有以上股份卻可說得頭頭是道,充分顯示紙上談兵的厲害,交易員永遠不敢肯定去向,經常作好最壞打算,分析起來當然不夠吸引。 若只依循那些陳腔濫調的理論來分析,去交易,很難成為交易員,更別...
港交所一直未能修正 價外股票期權前收市價嚴重誤差的問題
港交所公告(計算)的上日收市價,很多OTM(out of the money)期權並不能反應前一天該期權的最後成交或合理價格,為何會這樣? 最近市場變動波幅快且狠,一些新手若參與期權交易,很容易會被...
財經新聞標題8成錯方向
報章雜誌的財經分析標題,是一個風向球,裡面充滿過度的憂慮絕望或樂觀雄心的矛盾。 編輯們通常會投其所好,捕捉投資者心理,以達到吸睛的效果,雖然只是行銷的手法,但卻充分反映投資者對市場的心理~恐懼或樂觀...
當我說出自己的交易系統是無敵之後……
隨即我進入最燈的境界,1995年的我,年少輕狂說了一句愚蠢的話,其實只是把心理的自滿忍不住說出口而已。隨後我的系統進入了來回虧損的境界,最燈的境界,後來才明白原來所有指標都只是一段時間的準確,放在另外...
投機是一門藝術 學得越多輸得越甘
記得在今年2月中過後,有位網上朋友問我為何要博恆指及股份long put? 當時指數在27000之上,他說觀察期權倉位,完全沒有啟示,而且引申波幅極低,期指低行使價put的倉位也未見大手成交,大戶不...
只要做好資金控管 期權基本四式已足夠
期權4式是期權的基礎,所有變化與策略皆由這4式組合而成。 若單從這基本4式開始交易,在應用過程上來說,卻一點都並不基本,也可說是難度最高,浮動盈利很快的策略。 一般期權新手均會以看漲long ca...
恆指最遲在6月初走出悶局
自4月初恆生指數升回20天線之後,一直徘徊於23500~24800之間,保力加上下線自3月19日的終極低點反彈以來不斷收窄,而恆指則在保力加上下線之間來回震盪多次。 這種走勢並不異常,過去每次熊市之...
一場負油價的風暴 看盡市場資訊哇眾取寵的能耐
上月負油價的情況,其實只是偶發性的意外,絕不是常態,很多熱門資訊分析,不是說6月期油也會隨時再跌到負的嗎?一個月過去,也快到期了,只見6月期油由10元節節上升到最高33美元。 說好的再見負油價呢...
全職交易員是一條漫長的道路
想做全職交易員,先要想過有9成的失敗率。 業餘交易,可以等機會,虧損了一兩次,都不會影響個人的生活,然而一旦專心一致想做好全職交易員時,面對的是與時間比賽,不能虧損的強求將把你過往的交易好技術徹...