1.0Fortune Insighthttps://prime.fortuneinsight.com/webOption Jackhttps://prime.fortuneinsight.com/web/posts/author/optionjackrich600338<blockquote class="wp-embedded-content"><a href="https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/734975">每筆皆有止蝕位的才叫交易</a></blockquote> <script type='text/javascript'> <!--//--><![CDATA[//><!-- !function(c,d){"use strict";var e=!1,n=!1;if(d.querySelector)if(c.addEventListener)e=!0;if(c.wp=c.wp||{},!c.wp.receiveEmbedMessage)if(c.wp.receiveEmbedMessage=function(e){var t=e.data;if(t)if(t.secret||t.message||t.value)if(!/[^a-zA-Z0-9]/.test(t.secret)){for(var r,a,i,s=d.querySelectorAll('iframe[data-secret="'+t.secret+'"]'),n=d.querySelectorAll('blockquote[data-secret="'+t.secret+'"]'),o=0;o<n.length;o++)n[o].style.display="none";for(o=0;o<s.length;o++)if(r=s[o],e.source===r.contentWindow){if(r.removeAttribute("style"),"height"===t.message){if(1e3<(i=parseInt(t.value,10)))i=1e3;else if(~~i<200)i=200;r.height=i}if("link"===t.message)if(a=d.createElement("a"),i=d.createElement("a"),a.href=r.getAttribute("src"),i.href=t.value,i.host===a.host)if(d.activeElement===r)c.top.location.href=t.value}}},e)c.addEventListener("message",c.wp.receiveEmbedMessage,!1),d.addEventListener("DOMContentLoaded",t,!1),c.addEventListener("load",t,!1);function t(){if(!n){n=!0;for(var e,t,r=-1!==navigator.appVersion.indexOf("MSIE 10"),a=!!navigator.userAgent.match(/Trident.*rv:11\./),i=d.querySelectorAll("iframe.wp-embedded-content"),s=0;s<i.length;s++){if(!(e=i[s]).getAttribute("data-secret"))t=Math.random().toString(36).substr(2,10),e.src+="#?secret="+t,e.setAttribute("data-secret",t);if(r||a)(t=e.cloneNode(!0)).removeAttribute("security"),e.parentNode.replaceChild(t,e)}}}}(window,document); //--><!]]> </script><iframe sandbox="allow-scripts" security="restricted" src="https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/734975/embed" width="600" height="338" title="“每筆皆有止蝕位的才叫交易” — Fortune Insight" frameborder="0" marginwidth="0" marginheight="0" scrolling="no" class="wp-embedded-content"></iframe>https://prime-fortuneinsight-cloud.s3.ap-southeast-1.amazonaws.com/web/wp-content/uploads/2022/01/13193747/00.jpg_1140x855.jpg1140855交易不是漫無目的地買完有賺就走，冇賺就等運到，價值投資的散戶心態，輸2成溝貨，輸4成開始恐懼，才到處問止唔止蝕好？到輸6-7成時，已經冇恐懼，冇感覺，因為已習慣或放棄了，這種情境過去兩年多以來，發生在大部份股民身上，如果是玩槓桿投機的話，冇止蝕位的習慣，不用等兩年，半年已畢業… 恆指 週四晚（0330）出稿後，輪到京東出好消息，我才後悔買得太少，夜期日間才跌至低位2萬邊緣，夜期即破前一天（0329）的高位。 週五（0331）恆指如預期高開，早段最高至20722，期指最高20793，接近20800-21200壓力區，之後又是漸漸回跌，算是第四天上升，收在20400，只升90點，科指升33點，收在4033，巴巴、京東皆升科指卻跑輸。 京東 周四晚（0330）京東集團擬分拆京東工業及京東產發在港上市，JD股價又炒升一段，周五（0331）港股京東最高至176.5元，升幅超過7％，不過比對阿里之前的漲幅相對少很多，早上十時前很興奮，但科指跑輸恆指，之後漸漸回落低收在172元，我排179元未走到，想用5蚊博19蚊並不容易，還要忍受過程的震盪，暫時打算將155元止蝕位，調高至若跌破164.5元時變止賺。 京東因為我上次虧損止蝕，擔心自己會不自覺掉進：為上次的虧損報仇的禁忌而不自知。所以週二我買正股及short put的數量很少，上方維持目標在179元，到的話最少走一半先。 美團 周五（0331）的美團早段最高至148元之後回跌，收在143.5元，連續幾天只慢升，並未如我之前的一廂情願以為美團在消化賣壓後會急升的情況出現，前文寫的目標價157及165元，看來還要等待一個好消息的出現才有機會到達，周五我走了3份1正股在145元附近，未來會把止蝕位置調高至若跌破138元時，變成止賺位。 中移動 中移動連續反彈兩天，周五最高彈是64.2收在63.6元，不過call的iv 實在太低了，iv比對兩三星期前已回跌不少，所以股價起碼要升至65元以上，才開始做比較適當，65之上，隨時又破頂？暫時會以65～67之間再分段short call，破頂更好，iv會升更值博些，到時再算。 目前只剩下少量舊short call，即使破前高位66.1元，最多浮盈返家鄉，不至於有太大壓力，但看來冇咁快，若中移動真的意外又破頂，可能是恆指跌穿2萬時。 科指 星期五的科指開在4357，最高4360，開市幾乎在全日最高位，之後還跑輸恆指，我在猶豫之間未有再減科指ETF，本打算排6.150之上逢高走些7226 ETF，下星期有升破前高的話再分段走些。 平安保險 週四被中人壽拖低，週五又被中人壽拉高開，但到收市只是小幅上升，收在51.10元，維持之前策略，跌破49.75元止蝕。 港交所 港交所週五高開在全日高位351.4元，收在348.2元，比對指數及其他股份，港交所波幅非常狹窄，仍然維持可能繼續上落市的看法，由於波幅狹窄不炒也罷。 美股周五效應再現 週五美國公佈通膨指標：2月PCE物價指數年增5％，低於1月的5.3％與市場預估的5.1％增幅，並創下2021年9月以來最低，核心個人消費支出（PCE）物價指數年增4.6％，創15個月最低，通膨降溫，符合Fed升息循環接近尾聲的預期。 而歐元區3月消費者物價指數（CPI）雖放緩，但核心通漲攀至5.7％的歷史新高，恐促使歐洲央行持續升息，歐元再升。 數據公布後美股走高，道指收市升415點，標普500升58大點或1.44％，納指綜合升208點或1.74％。 美股正式開市後（0331）三大指數升勢明顯，22:30之後以非常明確，可能行星期五效應，不過我沒有追升，因為已經有些港股好倉在手，但港股夜期未有跟升，美指4大指數皆收在接近全日頂，周五效應又出現，這次真的夾死淡。 以為美國銀行風暴還未解決，而做淡美股的，之前仍未止蝕的，在周五真的輸慘了。 自從3月7日，矽谷銀行風暴開始至3月13日，道指跌破32000，我寫過多次美股不像2008的股災，之後多次震盪於32000上下，我更肯定不會像港美k.o.l. 所說的那麼悲觀， 各位可回看三月中時的市場分析，當時幾乎全部分析員睇淡，持續一個多星期，這就是市場氣氛。 恆指未來 先回顧0309的前文 《未來節奏評估 今天（0309）恆指又低收在二萬之下，收在19925，下跌125點，上次2萬之下是在二月底，再上一次就是在今年1月初第一個交易日了。 記得三月初時，我分析未來節奏逢高沽，勝算會比較高，因為上方幅度看來有限，但做好倉的話，下方幅度很難定，尤其是用指數做。 可以跌破19783的二月低位後，然後升回2萬之上，或是明天就升回？或是跌至19400附近才反彈，最壞最悲觀的節奏是跟去年3月跌破19000點，才升回2萬之上？ 之後可能又回升至21000都得，暫時偏向根據2018及2021年的上落市機率高些，之後再修正。》 在2月底3月初我寫了更詳細關於恆指節奏，會跟2018、2021及2022年的分析，而3月份回調低位最終在18830，幅度低於2018年直接減一萬點19129的簡單計算，低幾百點，但又高於2022年3月的低位18235很多，而高低幅度接近2021年的27500至29500之間的2100點，所以後來我寫可能是這3年的綜合體，平均計算就更接近了，不經不覺從低位反彈至周五高位已近2000點。 19000點眾人皆淡我… 所以3月中過後，我敢在19100點開始：眾人皆淡我獨買，就是基於過去節奏。 看到不少分析口口聲聲說自己專精在回測上，卻忽略這種才幾年前，目測都做到的節奏而錯估方向。 很多人都迷信在名稱上，寫幾個專業名詞電腦回測…就以為好專業，而我這些老手寫“回憶”，卻少人信… 因為回憶這兩個字看起來很不專業，不值錢，其實所有深刻的回憶，都是用金錢買回來的教訓、喜悅的經歷，比任何數據都要值錢：無價。 不是每個看法都要出手交易 每筆皆有止蝕位的預期才叫交易，不然遲早要還… 有時候，有些很有把握的看法，但止損位難定，便被逼放棄，不是每個看法都要出手，當然，你也可以控制注碼來牽就入市時的遠距離止蝕位，即使確認看錯方向時也不會虧損太多。 比亞迪 星期五的比亞迪最高234，收在230元，接近我的目標價239元。 吉利汽車 周五吉利汽車升破少少前高至10.26元後又回跌，收在10.10， 吉利日線圖形成一個平頂待破？ 升破10.3元，可追入，但近幾年，各股份的回測，這些突破一半是假，各位需留意。 有兩種方法可避免追錯假突破，但都要付出些代價，沒有免費餐。 […]