1.0Fortune Insighthttps://prime.fortuneinsight.com/webOption Jackhttps://prime.fortuneinsight.com/web/posts/author/optionjackrich600338<blockquote class="wp-embedded-content"><a href="https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/704555">回測只是過去創新才是未來</a></blockquote> <script type='text/javascript'> <!--//--><![CDATA[//><!-- !function(c,d){"use strict";var e=!1,n=!1;if(d.querySelector)if(c.addEventListener)e=!0;if(c.wp=c.wp||{},!c.wp.receiveEmbedMessage)if(c.wp.receiveEmbedMessage=function(e){var t=e.data;if(t)if(t.secret||t.message||t.value)if(!/[^a-zA-Z0-9]/.test(t.secret)){for(var r,a,i,s=d.querySelectorAll('iframe[data-secret="'+t.secret+'"]'),n=d.querySelectorAll('blockquote[data-secret="'+t.secret+'"]'),o=0;o<n.length;o++)n[o].style.display="none";for(o=0;o<s.length;o++)if(r=s[o],e.source===r.contentWindow){if(r.removeAttribute("style"),"height"===t.message){if(1e3<(i=parseInt(t.value,10)))i=1e3;else if(~~i<200)i=200;r.height=i}if("link"===t.message)if(a=d.createElement("a"),i=d.createElement("a"),a.href=r.getAttribute("src"),i.href=t.value,i.host===a.host)if(d.activeElement===r)c.top.location.href=t.value}}},e)c.addEventListener("message",c.wp.receiveEmbedMessage,!1),d.addEventListener("DOMContentLoaded",t,!1),c.addEventListener("load",t,!1);function t(){if(!n){n=!0;for(var e,t,r=-1!==navigator.appVersion.indexOf("MSIE 10"),a=!!navigator.userAgent.match(/Trident.*rv:11\./),i=d.querySelectorAll("iframe.wp-embedded-content"),s=0;s<i.length;s++){if(!(e=i[s]).getAttribute("data-secret"))t=Math.random().toString(36).substr(2,10),e.src+="#?secret="+t,e.setAttribute("data-secret",t);if(r||a)(t=e.cloneNode(!0)).removeAttribute("security"),e.parentNode.replaceChild(t,e)}}}}(window,document); //--><!]]> </script><iframe sandbox="allow-scripts" security="restricted" src="https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/704555/embed" width="600" height="338" title="“回測只是過去創新才是未來” — Fortune Insight" frameborder="0" marginwidth="0" marginheight="0" scrolling="no" class="wp-embedded-content"></iframe>https://prime-fortuneinsight-cloud.s3.ap-southeast-1.amazonaws.com/web/wp-content/uploads/2022/10/31200845/1031-003.png717396今時今日只有回測，已經不足以應對市況。 上周五（1029）APPL勁揚7.5%，INTC升一成，在經濟數據顯示通脹放緩和消費者信心穩定後，儘管亞馬遜AMZN早段暴跌1成幾，上周五（1029）美股道指仍夾升至最高收。 美股道指期終場升924點或2.89%；標普500期升105大點或2.76%；納指100期勁升389點或3.47%%，盤後收在11625，明顯的周五效應夾上又出現。 所以交易不能有偏見，若週五早段看見個別業績差的巨型科股拖累NQ而追低，就夾死，不過我已經幾個月月冇看市況強弱而即市追高追低NQ期貨，NQ波段也很少出手，機會可遇不可求，把握不大的交易，何必強求。 承受不起的波幅及變數，尤其是每個星期五更加要忍手，所以我經常說週一至週四順境時，週五就要收手，逆境時更不能在周五追回損失，除非你是高手或剛好轉運。 繼對上個星期五（1022）美股夾淡上升後，上週五（1029） 上演同樣劇情，夾多次。 上週美國業績股風起雲湧，市場焦點先放在業績差的股份身上，周四晚（1028）NQ一度跌破11000，最低至10922之後小V，周五（1028）在亞洲時段NQ仍然徘徊在11100附近，美國正式開市後向上，情況與再上個星期五相似，上週股市震盪於微軟、Alphabet和Meta的業績和前景疲弱，市場拋售科技股，轉而投資對經濟敏感的股票，如果美國經濟能夠擺脫衰退，這些股票將受益，與此同時，市場對預期本周公布的通脹數據可能放緩，這增加了對美國聯準會（Fed）可能在11月會議之後，可能終止升息3碼的樂觀情緒，然而焦點仍然放在本週的FOMC利率決議及會後聲明上。 港股方面，上星期五港股再遭受一次向下殺盤，A股偏軟拖累也只是藉口。 上週五中午時段我交稿的內地文章還用： 《港股下週若再跌破可分段再炒底》 但周五下午開市後已向下殺，跌破上週初的低位，恆指周五（1028）最低至14770，收在14863，下跌564點或3.66%，跌五百幾點看來並不多，但是恆指3.66%下跌也非常可觀，科指未破上週二底，收在2822，下跌5.56%。 反彈走破底撈，是上週的唯一的策略，週二至週四反彈走了不少舊好倉，周五意外破底，才有子彈再入過。 錯了兩樣 過去一星期我已經評估錯了幾樣嘢，首先本以為週二已經是短底，之後會反覆彈回15900，甚至更高位置，沒想到週四反彈頂15833已彈完，開始回跌，週五再破底，速度之快讓我咋舌，還好逆境時我的交易策略趨保守，反彈走部份，多了些籌碼可在破底再撈。 其次是之前在數浪的長度，以為這次波浪底，不應跌破15000點，卻三次跌破，錯。 上周五（1028）破底撈的有：比亞迪（1211），之前180元冇買，第二次跌至180元更加不能撈，周五跌到170元之下，iv高了不少，平均跌至166元附近我才開兩筆short put。 美團（3690）， 上週初反彈時137元止賺了舊倉，跌至124元附近我再short put多次。 還有理想汽車（2015）反彈時止蝕了了一些舊倉，破底再買入些正股及short put。 還有快手(1024)及bilibili(9626)。 而騰訊（0700）上週五守住二百元不破，雖然反彈時我走了不少，但周五未有破底，iv未有破新高，回跌200元附近時，我只入了少量12月Short put，反正有其他股份在撈。 騰訊若再破波段底198.6元，估計會在185-188元之間，之後可能又反彈。 指數方面，上週二至週四我幾乎每反彈100點（15300-15833）平一筆舊short倉止蝕，周五至15200開始我每跌200點short put一筆更低行使價，上周五及今天雖然破底，但put還未有升過上週初的高iv見圖1波幅指數），不過我還是做了些，實現高沽低撈炒差價，逆向時就要調轉做，先沽出再低撈，上週二至週四分段止蝕舊倉，就是為了再跌時有子彈及信心，開新倉更低行使價。 這也是逆境時的心態調整，就像我第一本著作《盤房爆炒30年》寫關於2008年金融海嘯時的交易方法一般，然而港股這次和當年的恐懼程度還差別很遠，很遠。 週一又跌 有了上星期一（1024）的恐懼情況，今天（1031）早段最多跌260點至14597，期指最低至14624，之後反彈，不過市場已經見怪不怪：美股急升港股跌，恆指繼續跌彷彿已經成為全民共識。 內房壞消息內銀跌，拖低指數再破底，然而科指仍未破，今天最低在2792然後反彈，ATMJ很快倒升，不過恆指仍然乏力於15113，下午再跌過，幾乎破日低。 吉利又止蝕 上星期五也止蝕了吉利汽車的short put倉，大概輸兩成幾期權金，不過隨後有低撈 比亞迪short put，今天（1031）比亞迪反彈最高至179.4元，收在175.7元，浮動利潤已超過3成。 換比亞迪低撈 打算未來比亞迪若彈至181-186之間會走一半先，應該會有5成利潤。 指數期權繼續炒波幅 今天早段下跌破底，加了一筆指數期權short put 及期指短炒，期指彈150點走，反彈至15100附近，止蝕了一筆舊倉，繼續用新舊倉來炒高低波幅，力挽狂瀾輸少當贏。 至於有讀者問我是否會差少少平不到或開不了倉？ 不是見價才排期權價，會來不及的，開市後已盡力排定開倉及平倉價，差少少這些事這幾乎每日都有發生，隨緣吧！ 樂觀估計未來若能彈至15400附近，我應該可將指數期權舊short put倉全部止蝕，反彈iv必回，輸少當贏，要贏的用低行使價的來贏比較輕鬆，高行使價的時間值及引伸波幅消退也比低行使價的差，同時減低delta總值減低倉壓。 再升，如有幸回升反彈的話，就可以分段慢慢平（大約每升200點平一筆）上週一（1024）建立的持倉。 悲觀的再探底，就調低開始平舊倉的區間位置。 騰訊（0700）今天小破200元，最低199元，彈上216.6元，途中再走了兩筆舊倉，今天收在205.6元。 基本上騰訊的策略與指數差不多，但騰訊入市開倉價格成本比較低。 阿里今天低見60.30元，我開市前已排在60元之下未成交到，上周美股BABA終極底仍未破，港股巴巴低撈位置在57至59元之間。 理想汽車及billbill繼續維持之前策略，反彈走些，再跌加些。 上周五也加了些快手short […]