1.0Fortune Insighthttps://prime.fortuneinsight.com/webOption Jackhttps://prime.fortuneinsight.com/web/posts/author/optionjackrich600338<blockquote class="wp-embedded-content"><a href="https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/703174">慢跌盡頭總急跌</a></blockquote> <script type='text/javascript'> <!--//--><![CDATA[//><!-- !function(c,d){"use strict";var e=!1,n=!1;if(d.querySelector)if(c.addEventListener)e=!0;if(c.wp=c.wp||{},!c.wp.receiveEmbedMessage)if(c.wp.receiveEmbedMessage=function(e){var t=e.data;if(t)if(t.secret||t.message||t.value)if(!/[^a-zA-Z0-9]/.test(t.secret)){for(var r,a,i,s=d.querySelectorAll('iframe[data-secret="'+t.secret+'"]'),n=d.querySelectorAll('blockquote[data-secret="'+t.secret+'"]'),o=0;o<n.length;o++)n[o].style.display="none";for(o=0;o<s.length;o++)if(r=s[o],e.source===r.contentWindow){if(r.removeAttribute("style"),"height"===t.message){if(1e3<(i=parseInt(t.value,10)))i=1e3;else if(~~i<200)i=200;r.height=i}if("link"===t.message)if(a=d.createElement("a"),i=d.createElement("a"),a.href=r.getAttribute("src"),i.href=t.value,i.host===a.host)if(d.activeElement===r)c.top.location.href=t.value}}},e)c.addEventListener("message",c.wp.receiveEmbedMessage,!1),d.addEventListener("DOMContentLoaded",t,!1),c.addEventListener("load",t,!1);function t(){if(!n){n=!0;for(var e,t,r=-1!==navigator.appVersion.indexOf("MSIE 10"),a=!!navigator.userAgent.match(/Trident.*rv:11\./),i=d.querySelectorAll("iframe.wp-embedded-content"),s=0;s<i.length;s++){if(!(e=i[s]).getAttribute("data-secret"))t=Math.random().toString(36).substr(2,10),e.src+="#?secret="+t,e.setAttribute("data-secret",t);if(r||a)(t=e.cloneNode(!0)).removeAttribute("security"),e.parentNode.replaceChild(t,e)}}}}(window,document); //--><!]]> </script><iframe sandbox="allow-scripts" security="restricted" src="https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/703174/embed" width="600" height="338" title="“慢跌盡頭總急跌” — Fortune Insight" frameborder="0" marginwidth="0" marginheight="0" scrolling="no" class="wp-embedded-content"></iframe>https://prime-fortuneinsight-cloud.s3.ap-southeast-1.amazonaws.com/web/wp-content/uploads/2022/09/15201901/php6DOID7.jpg800533只是今次太突然 周一（1024）期指開市（09:15）在16222，15分鐘內已跌穿16000，0930開市後震盪向下，看來有不少止蝕盤在一路跌一路止蝕。 下午尾段，曾跌最多1128點，低見15082，恒指全日急跌1030點，收報 15180點，創逾13年低，成交1617.5億元，科指挫299點或9.7%，收在2801點。 慢跌是為了急跌做準備，但卻趁美股反彈時才急挫… 破底低撈反彈走，再破底再撈策略無錯，只不過反彈幅度越來越少，最後一波彈在上周四（1020），只在夜期時段反彈了600點（從16011-16607）我部署的期指期權可走到，但個別股份的好倉就無得走或未走晒。 前文1020摘錄：《第二次穿底至16445反彈至17059，但只有600點，第三次穿底是美國CPI奇蹟日至16134，之後雖未穿底，本星期反彈至16980… 連埋今天的400餘點幅度，若又是反彈完再穿底的話，就真是慘不忍睹，也預視即將出現的終極一跌？》 當晚出稿後，夜期再升多200至16607，即是自從1200點的反彈後，之後的每次都彈600點，連今天從昨天夜期低位14797計算，彈600餘點至今天的15449，又彈完？ 終極一跌真出現，前文本來估計以為跌至15500點附近應可彈下，昨天（1024）卻一口氣跌破，並低收，從15800開始我有排逢低撈期指及short put指數期權11月，strike price 從14000、13800…每200點一筆，期權金全部排277點（註1），即幾乎每200點一筆，我早期待這終極一跌的到來，不過能一口氣跌超過1000點也很意料之外。 V彈總在絕望時 雖然早準備彈藥迎來終極一跌，不過我還是看錯了，恆指跌低於15500點，15800開始的低撈期指反彈150點走，早段只走到第一筆，後來156xx及155xx的期指期貨博彈不成功，跌破15400附近才止蝕，後來在尾段151xx、150xx、149xx再排過…幾經 掙扎、驚嚇及改價，反彈走策略至今天11點後才平掉全部期貨的部分，兩天合共期貨還要輸少少，不過輸少當贏了。 指數期權short put 卻可由13800 strike price到13200總共做到五筆，今天反彈iv仍高，打算會先平恆指期權浮動虧損的舊倉，當炒差價，等待反彈分段平，預期在15500-15900之間，雖然倉不多，但少量的舊倉大浮虧也給我很大壓力。 前文1022 《…也擔心美股若再跌，恆指被拖累行一段終極一跌的風險，不過在籌碼上仍然子彈充裕…》 上周五（1021）我中午時份在內地的文章還用標題寫：《準備迎接終極一挫》（圖1）   讀者不用看此全文，因為這都是我上周四（1020）在本欄稿後的部份內容，再強調於標題上而已，因為周五時的想法只考慮到美股若再挫，港股會…而未能周全到港股用人民幣貶值及20大之後沒有好消息來做藉口自己跌… 上周五時我本來盤算美股週五效應可能再跌，港股週一就會迎來終極一挫，不過上週五美股先跌後升，我周五本部署的指數即月期權long put，周五夜期時段見美股不跌反升而全平掉，遺憾中更顯得遺恨，不然周一（1024）跌到收市計，出現6-8倍利潤，可對沖到我舊好倉的大半虧損，10月槓桿（long put）大於11月(short put)，所以不需要太大倉就可以對沖到。 上周五除了指數之外，還有加大港交所（0388）long put做對沖，股票期權因沒有夜期，所以未有被震走，昨天（1024）港交所急挫，我分段平約5倍，連同之前的剩下的舊long put倉也全部平了。（圖2及3）     所以有夜期交易的不見得是好，冇夜期的股票期權不見得是壞，塞翁失馬焉知非福，塞翁得馬焉知非禍也。 廢紙復活的有銀娛，39及38元long put，是之前淡倉遺留下來的產物，因本來所剩無幾，幾乎淡忘。 還有之前的中移動的淡倉，short call被震走盈虧不大，long put本來由贏轉虧，我一向堅持所有long 都不用止蝕，50及49元10月long put又由虧轉盈，變賺倍數，昨天全平。 不過仍平復不了我指數long put全被震走的無奈。 騰訊1020前文寫：《若指數明天再跌穿16000點，估計騰訊會跌至210至220之間，連續破底才會高iv，若繼續跌下彈下，似乎永遠跌不完的樣子。》 周一（1024）跌至最低205.2元，已超出我的預期，開舊好倉short put時，因iv不夠高，總是未敢全力以赴，累積幾次入市還不到一注（詳見前文）， 昨天股價急挫26.6元，騰訊跌逾11%，收在206.2元，11月otm put iv 升至60%以上（圖4），雖還未到上次(今年3月15日)的超高iv，但已經超越之前幾次騰訊低位put的高iv，算值博，可惜自己太早出手，雖然倉細，但都難捱，到真機會時反而因浮虧而畏首畏尾，未敢全力以赴，昨天日中騰訊慢跌，我多次將short put價改高，所以只成交到2筆。 舊倉雖少但捱價，港交所的新舊long put只對沖到騰訊大半浮虧。 […]