1.0Fortune Insighthttps://prime.fortuneinsight.com/webOption Jackhttps://prime.fortuneinsight.com/web/posts/author/optionjackrich600338<blockquote class="wp-embedded-content"><a href="https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/696223">港股失落年代的交易策略</a></blockquote> <script type='text/javascript'> <!--//--><![CDATA[//><!-- !function(c,d){"use strict";var e=!1,n=!1;if(d.querySelector)if(c.addEventListener)e=!0;if(c.wp=c.wp||{},!c.wp.receiveEmbedMessage)if(c.wp.receiveEmbedMessage=function(e){var t=e.data;if(t)if(t.secret||t.message||t.value)if(!/[^a-zA-Z0-9]/.test(t.secret)){for(var r,a,i,s=d.querySelectorAll('iframe[data-secret="'+t.secret+'"]'),n=d.querySelectorAll('blockquote[data-secret="'+t.secret+'"]'),o=0;o<n.length;o++)n[o].style.display="none";for(o=0;o<s.length;o++)if(r=s[o],e.source===r.contentWindow){if(r.removeAttribute("style"),"height"===t.message){if(1e3<(i=parseInt(t.value,10)))i=1e3;else if(~~i<200)i=200;r.height=i}if("link"===t.message)if(a=d.createElement("a"),i=d.createElement("a"),a.href=r.getAttribute("src"),i.href=t.value,i.host===a.host)if(d.activeElement===r)c.top.location.href=t.value}}},e)c.addEventListener("message",c.wp.receiveEmbedMessage,!1),d.addEventListener("DOMContentLoaded",t,!1),c.addEventListener("load",t,!1);function t(){if(!n){n=!0;for(var e,t,r=-1!==navigator.appVersion.indexOf("MSIE 10"),a=!!navigator.userAgent.match(/Trident.*rv:11\./),i=d.querySelectorAll("iframe.wp-embedded-content"),s=0;s<i.length;s++){if(!(e=i[s]).getAttribute("data-secret"))t=Math.random().toString(36).substr(2,10),e.src+="#?secret="+t,e.setAttribute("data-secret",t);if(r||a)(t=e.cloneNode(!0)).removeAttribute("security"),e.parentNode.replaceChild(t,e)}}}}(window,document); //--><!]]> </script><iframe sandbox="allow-scripts" security="restricted" src="https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/696223/embed" width="600" height="338" title="“港股失落年代的交易策略” — Fortune Insight" frameborder="0" marginwidth="0" marginheight="0" scrolling="no" class="wp-embedded-content"></iframe>https://prime-fortuneinsight-cloud.s3.ap-southeast-1.amazonaws.com/web/wp-content/uploads/2022/06/27184925/IMG-20210817-WA0014.jpg976549上週四（0915）前文，我詳述破除四巫日的迷信及SOQ的現象，星期五（0916）美股從亞洲時段開始一路跌至開市結算時段，之後再跌，道指最低跌400餘點，收市道指12月期貨只跌59點，收在31011，納指100期最低跌至11780附近兩次，尾段大幅收窄跌幅只下跌47點收市，收在11960。 別小看這些迷信的影響力，對一個持倉者來說影響很大，好倉會在下跌途中會嚇死而止蝕，好友不敢按照計畫低撈，或是淡友的淡倉不肯平倉等。 破除迷信不容易，鼓吹迷信會有更好的效果。 上週五在急挫中我分段再平了小量美股反向淡倉SQQQ，及7568 ETF。 NQ12月期貨也按照原定計劃在11950及11837買入短炒，後來我排11930及11957平，美股尾段反彈，NQ彈至11961，我一筆賺120，另一筆輸20點，今天下午歐洲時段美期再跌，道指YMZ跌破上周五低位少許，NQ未跌破，我再平了小量SDOW，美指期貨的反向ETF仍然維持中線的部署策略。 今晚若再穿底會繼續搵位低撈NQ博彈，大約在11725至11630之間。 但無論如何，我並不鼓勵新手玩期貨，最好是用正向或反向etf來交易。 之前有讀者問我炒ES好定炒NQ好？ 當我得知該讀者不是老手時，我的回答是：兩者（ES ,NQ）皆不好，真的要炒從MES及MNQ開始（微型標普及微型納指期貨），三個月後如果有盈利的話再漸漸炒合約量大10倍的ES，NQ或YM。 就像炒恆指一樣，炒細期半年後有贏，先有資格學大人炒大期。 炒期權一樣，恆指細期權都未炒得贏，炒大期權會贏嗎？ 上週四晚（0915）美股下跌，週五港股開市偏軟加上A股跌，人民幣跌穿7算等，但港股跌幅並不大，依然是用失落的步伐來緩慢下跌，收市恆指跌168點在18761，科指跌104點在3858。 當天港交所（0388）及騰訊（0700）雙雙首次收在三百元之下，今天（0919）恆指依然繼續著：失落的步伐下跌，偶然彈下，之後又跌，騰訊最低288.2元，未有破之前288元的低位，距離我淡倉目標價仍然差一小段，我的long put倉只有微利，分段排的其中一筆兩倍幾走了極少部份，其餘繼續放，看系統的騰訊逆轉位置在若升破304元時，不過若真升破此位我只能當作淡倉止賺位，轉身好倉仍有所保留，還要看是跟升或跑贏再說。 港交所long put倉比騰訊理想些，上週初的時候還加了些低strike price 的long put，上周五及今天（0919）分段平了些long put，其中300元put 賺最多，約有4-6倍利潤，大約平了最高持倉時的四成左右，我沒有仔細計算，不過應該已經保本了，仍然維持281元的目標，與騰訊的目標價一樣，不過即使跌到目標，我也不會全部平倉，會留一些看看有沒有驚喜倍數，若再急挫的話。 京東（9618）在（0913）238元時開的short call 10月淡倉，在緩慢下跌了一週後，已接近五成利潤，下方目標仍然維持197元，不過short call利潤有限，即使未跌到，若有七成利潤以上會分段走，跌到目標未也不會多很多利潤，止蝕位可向下調低至升破228元時變止賺位。 吉利汽車（0175）上週五我按照計畫在12.90元買入了分注的一部份，今天最高彈至13.32元又是無力而回，收在12.86元，下方另外一筆分段低撈位置調低至12.40元，上方目標暫定在14.70元。 快手（1024）今天最低跌至55.15元，若能跌穿上市低位53元再撈，暫時看在48-51之間，不過要視乎終極下跌的力度，若iv急升可配合short put 10月，小心分注。 另外小鵬汽車（9868）今天跌破上市低位59.05，估計接近跌勢尾端，暫時估計可能會在49～52元之間觸底。 至於藥明生物（2269）暫時系統顯示在43元附近是撈底位置。 不過我覺得以上三股，若連續急挫才值得留意，若過程中有反彈再跌或是反覆慢跌就要重新估計。 聯想上週五跌穿5.97元，我平均在6.00元止蝕了，兩次都因為賺幅太少無走而倒輸，不過輸的幅度很少，交易員經常寧願連續輸粒糖止蝕平倉，也不願意贏粒糖平倉，以避免習慣成自然，這種理論或稱策略背後其實還有更深層次的解析，之後有時間再多寫。 恆指今天跌195點收市，繼續跌下彈下，破底必彈的節奏，港股的跌勢若能加速一段，我估計到17800附近才會開始低撈，若依然慢跌則繼續持淡倉，我上週建立的10月long put雖然有浮動利潤，但必須配合急挫才會有倍數利潤，小反彈隨時由盈轉虧，所以都是自己能承受的倉量，不會大注。 雖然暫時估計在跌至17800附近才可能會轉身做好倉，當然還要看當時的引申波幅是否大幅上升，若仍然低iv下跌，即繼續失落步伐的話就不撈了，暫時看指數的好淡分界線在19100，但並不明顯，所以這就是失落期難炒的原因。 阿里巴巴（9988）終於跌穿86元，今天收在83.70元，最低83.2元，不過可能假跌破也不一定，所以暫時我冇倉，若能跌至73-78元附近再看情況是否低撈。 在失落週期的慢節奏裡面，long put難賺，Short call 怕彈，交易很難像過往般順利，必須改變，想做好倉的話，寧願低撈彈走而不追陽，適應不了這節奏？ 就先從縮細注開始，以避免這種慢跌小彈的情況仍要虧損的無奈。 完稿於 9月19日20:00 〈槓桿投機風險大，輸得起先好玩〉 個人的交易方法並不適合大部分投資者。建議找到適合自己個性的有效交易策略。 以上乃個人之操作及想法，並不構成推薦，建議或誘使買賣之行為，期權價格可能急升或急跌，過往之績效不代表將來之獲利保證，投資人應有所取捨。 如未入聊天室的讀者，可先安裝這個App https://fortuneinsight.app.link/ZjXAVfTzlmb 安裝、login、再加入我（option Jack）的聊天室。 聊天室是免費的 登入聊天室後，輸入的訊息左邊有個Sticker，各位可在那裡購買定一Set […]