1.0Fortune Insighthttps://prime.fortuneinsight.com/webOption Jackhttps://prime.fortuneinsight.com/web/posts/author/optionjackrich600338<blockquote class="wp-embedded-content"><a href="https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/688866">美股周五效應重現</a></blockquote> <script type='text/javascript'> <!--//--><![CDATA[//><!-- !function(c,d){"use strict";var e=!1,n=!1;if(d.querySelector)if(c.addEventListener)e=!0;if(c.wp=c.wp||{},!c.wp.receiveEmbedMessage)if(c.wp.receiveEmbedMessage=function(e){var t=e.data;if(t)if(t.secret||t.message||t.value)if(!/[^a-zA-Z0-9]/.test(t.secret)){for(var r,a,i,s=d.querySelectorAll('iframe[data-secret="'+t.secret+'"]'),n=d.querySelectorAll('blockquote[data-secret="'+t.secret+'"]'),o=0;o<n.length;o++)n[o].style.display="none";for(o=0;o<s.length;o++)if(r=s[o],e.source===r.contentWindow){if(r.removeAttribute("style"),"height"===t.message){if(1e3<(i=parseInt(t.value,10)))i=1e3;else if(~~i<200)i=200;r.height=i}if("link"===t.message)if(a=d.createElement("a"),i=d.createElement("a"),a.href=r.getAttribute("src"),i.href=t.value,i.host===a.host)if(d.activeElement===r)c.top.location.href=t.value}}},e)c.addEventListener("message",c.wp.receiveEmbedMessage,!1),d.addEventListener("DOMContentLoaded",t,!1),c.addEventListener("load",t,!1);function t(){if(!n){n=!0;for(var e,t,r=-1!==navigator.appVersion.indexOf("MSIE 10"),a=!!navigator.userAgent.match(/Trident.*rv:11\./),i=d.querySelectorAll("iframe.wp-embedded-content"),s=0;s<i.length;s++){if(!(e=i[s]).getAttribute("data-secret"))t=Math.random().toString(36).substr(2,10),e.src+="#?secret="+t,e.setAttribute("data-secret",t);if(r||a)(t=e.cloneNode(!0)).removeAttribute("security"),e.parentNode.replaceChild(t,e)}}}}(window,document); //--><!]]> </script><iframe sandbox="allow-scripts" security="restricted" src="https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/688866/embed" width="600" height="338" title="“美股周五效應重現” — Fortune Insight" frameborder="0" marginwidth="0" marginheight="0" scrolling="no" class="wp-embedded-content"></iframe>https://prime.fortuneinsight.com/web/wp-content/uploads/2021/08/1_Ue3KxiZlTeJ4tycGwnLx1g-1.jpeg40002669美國繼7月CPI、PPI按月錄得跌幅後，周五晚（0812）公布的7月進口物價指數亦按月下跌1.4%，多於市場預期的1%，進一步印證通脹已見頂，美股3大指數上揚，儘管債息周五早段還在上升。 道指期升416點或1.25%，標普期升1.69%，NQ升2.02%，全部皆收在頂，“周五效應”重現夾淡，連夜期也由跌轉升收在20123。 美國媒體：國家主席習近平正籌劃11月外訪東南亞，屆時計劃與美國總統拜登會晤，讓市場對一週前的台海危機局勢完全化解，歷史上每逢危機後，美股都夾上，最近一次是今年俄羅斯攻擊烏克蘭爆發後，再之前的是2016年底，特朗普勝選後，美股的狂升… 關於周五效應，首先各位可簡單回顧過去周五效應頂收或底收之後，隔週的升跌機率是很參差的，所以周五效應只是淡友被迫平倉或好友被逼止蝕的一天，前文也有詳細解釋過，除非是頂底位的逆轉，不然，並非是隔周的升跌啟示。 週四晚（0811），也是我前文發稿之後，美股開市後很快已升破波段高位，NQ也升破13480的位置，以道指及標普升得比較明顯，納指破頂幅度比較少，當天（0811）我排在13475及13565沽NQ期貨，兩筆都成交，後來NQ領先回跌，最低跌至13310附近，我同樣在獲利百餘點平倉。 昨晚（0812）早段震盪，但落後了幾天的NQ卻跑贏道指及標普，星期五我按照慣例，沒有出手排任何價交易，23:00過後開始低波幅慢升，越升越明顯似要夾淡到底，周六早上醒來一看果然是收在頂。 NQ也升破周四晚早段的高位一些在13580收市，不過以全週來計算，比對標普仍然是有小幅度的背馳現象。 暫時估計如果下週一亞洲時段再創波段高位的話，我或會排價在13665-13720之間沽期貨，美國正式開市時段，就要觀察NQ、道指、標普是否仍然背馳，或排高些，輸150點止蝕，賺150點平倉，不過新手勿試。 失落週期的特徵及走勢陷阱 說回港股，昨天（0812）港股成交額750億，在這失落週期裡面，相信這現象會持續下去，成交額 萎縮，低處未算低，過去試過1800億、2000億，以為會再升？牛市重臨？卻在大成交中見頂回落，今年這現象多不勝數。 前晚（0811），夜期突然一爆，上到20300之上，真嘅一樣，之後又跌回，隔天周五正式開市時就像沒有事情發生過，昨晚（0812）周五港股收市後傳來中石化、中石油、中人壽…等5家公司擬將美國存託股從紐交所退市，夜期又跌回19900之下，尾市又升返曬，可憐那些追勢的投機者又一巴，這些突然一升或突然一跌很容易讓慣性追勢者墮入情網，卻超過一半的是陷阱，所以我前文不斷提醒：認真就輸了，這也是失落週期中低成交額的特性之一。 個別股份的Gap down可以隔日昇返曬，例如周三的蔚來汽車（9866）；突破可以之後跌返曬，例如6月及7月底的港交所。 最近大市及個別股份變動不大，上落幅度細，引伸波幅漸漸低，比對之前的確低了很多，有些股份的iv甚至跌至幾年來的新低。 有讀者問我，這時期是否適合做Long，引伸波幅低做long，表面看來是對的，但是iv低還有更低，而且long的方向必須要對，什麼是低iv？ 未學過期權的讀者可能會一頭霧水，我隨便找騰訊來舉例，例如3個月前，5月11日時的騰訊股價352元時，下月（6月期權）的騰訊距離現價1成價外的call或put，大概要12元，現在看9月期權不到4元，即5個月份時的3份1的期權金。 換個角度說明，5月時，距離到期日40-50日到期的價外1成call 或 put 大概是股價的3%期權金，目前9月到期，距離現在股價1成價外行使價的call 及 put 只是1%的期權金，即是比對5月時便宜了很多很多。 期權金低雖然對long來說是很划算，但如繼續冇方向的話，一樣輸，對方向之餘還要有一定的升跌幅，才會出現倍數盈利，除非你只是短炒高低波幅賺成數，不然，，iv雖低，但時間值仍然會拖死long，無論如何，除非Long能做到出入位精準。 騰訊（0700）周五波幅狹窄，高低波幅竟然不到五蚊，約1.4%的高低幅度，相信在騰訊歷史裡面並不多見，以後或會更多這種情況出現， 騰訊周五收在304.2元，我仍然冇倉，繼續維持之前策略，有低再撈，無就算。 京東（9618）仍然偏弱，收在222.6元，按照之前策略升破236元止蝕，下方目標197元。 港交所（0388）不肯跌，收在348.6元，成交額雖然低，可能太多散戶做淡，所以仍然要等。 周四晚（0811）雷軍在激勵演講，講人生，講創業思考，同時還透露了造車新進展，目標是2024年進入行業第一陣營，超越TSLA? 不過無論願景多偉大都感動不了股民，股價高開低走，只升0.08或0.66%，收在12.14。 這種因新聞消息而（早段）突破，我不會追，尤其是在這種週期，我甚至排價沽，但小米（1810）股價回跌成交不到取消了。 對於小米我完全沒有憧憬，無論圖形幾靚都唔會做好倉住。 銀娛（0027）貼著一個多月的頂部47.80元收市，不知道是否有好消息跟尾讓市場偷步？ 江西銅（0358）週四（0811）開始走勢突出，開市在全日低，小破，周五（0812）更明顯了，前文我寫漏了，周四有少量long call 10.50元博下倍數or nothing。 指數方面週三（0810）見低位19427，週四（0811）跟A股陽燭升，周五（0812）震盪持穩又跟A股，但跑輸美股，所以在這情況很尷尬，若美股之後沒有上升或甚至下跌，再來考驗恆指力度會比較清晰些，或等升穿20天線，期指20350並跑贏外圍才嘗試追勢，之後用跌穿10天線或19900來作止蝕判斷。 股市無常，勿過於肯定自己之前的判斷，市場變化快速，一直坐在賭檯上不離開的通常是輸家，所以隨時都要作出修正、應變，甚至暫離賭場，這才能在股海或期海中生存下去。 完稿於8月13日19:00 〈槓桿投機風險大，輸得起先好玩〉 個人的交易方法並不適合大部分投資者。建議找到適合自己個性的有效交易策略。 以上乃個人之操作及想法，並不構成推薦，建議或誘使買賣之行為，期權價格可能急升或急跌，過往之績效不代表將來之獲利保證，投資人應有所取捨。