1.0Fortune Insighthttps://prime.fortuneinsight.com/web錢琛https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/author/chinshunrich600338<blockquote class="wp-embedded-content"><a href="https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/659420">《計量策略》加密貨幣總鎖定價值量化交易策略(四)</a></blockquote> <script type='text/javascript'> <!--//--><![CDATA[//><!-- !function(c,d){"use strict";var e=!1,n=!1;if(d.querySelector)if(c.addEventListener)e=!0;if(c.wp=c.wp||{},!c.wp.receiveEmbedMessage)if(c.wp.receiveEmbedMessage=function(e){var t=e.data;if(t)if(t.secret||t.message||t.value)if(!/[^a-zA-Z0-9]/.test(t.secret)){for(var r,a,i,s=d.querySelectorAll('iframe[data-secret="'+t.secret+'"]'),n=d.querySelectorAll('blockquote[data-secret="'+t.secret+'"]'),o=0;o<n.length;o++)n[o].style.display="none";for(o=0;o<s.length;o++)if(r=s[o],e.source===r.contentWindow){if(r.removeAttribute("style"),"height"===t.message){if(1e3<(i=parseInt(t.value,10)))i=1e3;else if(~~i<200)i=200;r.height=i}if("link"===t.message)if(a=d.createElement("a"),i=d.createElement("a"),a.href=r.getAttribute("src"),i.href=t.value,i.host===a.host)if(d.activeElement===r)c.top.location.href=t.value}}},e)c.addEventListener("message",c.wp.receiveEmbedMessage,!1),d.addEventListener("DOMContentLoaded",t,!1),c.addEventListener("load",t,!1);function t(){if(!n){n=!0;for(var e,t,r=-1!==navigator.appVersion.indexOf("MSIE 10"),a=!!navigator.userAgent.match(/Trident.*rv:11\./),i=d.querySelectorAll("iframe.wp-embedded-content"),s=0;s<i.length;s++){if(!(e=i[s]).getAttribute("data-secret"))t=Math.random().toString(36).substr(2,10),e.src+="#?secret="+t,e.setAttribute("data-secret",t);if(r||a)(t=e.cloneNode(!0)).removeAttribute("security"),e.parentNode.replaceChild(t,e)}}}}(window,document); //--><!]]> </script><iframe sandbox="allow-scripts" security="restricted" src="https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/659420/embed" width="600" height="338" title="“《計量策略》加密貨幣總鎖定價值量化交易策略(四)” — Fortune Insight" frameborder="0" marginwidth="0" marginheight="0" scrolling="no" class="wp-embedded-content"></iframe>https://prime-fortuneinsight-cloud.s3.ap-southeast-1.amazonaws.com/web/wp-content/uploads/2022/04/26005252/bnb-daily-pnl.png941564在上一篇文章中，已經介紹如何運用邏輯一、以穩定幣USDT計算的總鎖定價值來制定SOL的專用交易策略。在這篇文章中，就會介紹如何運用邏輯二、以去中心化加密貨幣本身幣值計算的總鎖定價值的百分比改變，炒賣幣安幣BNB。   和以往其他的回溯測試一樣，都是使用加密貨幣當日的收市價進行計算。從Defi Llama可以預先攝取了以穩定幣計算的總鎖定價值，再將這個總鎖定價值除以加密貨幣當日收市價，便可以得出以去中心化加密貨幣本身幣值計算的總鎖定價值。將幣安智能鍵的總鎖定價值，除以幣安幣當日的收市價，就可以得出每一日幣安智能鏈以幣安幣計算的總鎖定價值，作之後的數據回溯測試之用。   將以幣安幣計算的總鎖定價值的百分比變化和當日的幣安幣收市價，合併進行數據回溯測試，可以發現順勢交易能夠提供最大化的風險回報比率。下圖數據回溯測試的長倉和短倉的累積回報率，回溯測試結果顯示，當百分比變化低於-15.79%時，將視為利淡訊號並進行沽空；當百分比變化高於2.34%時，將視為利好訊號並買入倉位。   長倉部分的累積回報率為235.64%，夏普比率為2.01，交易頻率為57.1%，長倉部分能夠有效和穩定地提供回報。短倉部分的累積回報率為49.9%，夏普比率為1.14，交易頻率為2.7%。短倉部分的交易頻率較低，但是累積回報率仍然吸引，所以在這個策略當中，將會包含長倉和短倉兩部分。投資者在實際執行這項策略時，應加倍小心監察短倉部分的盈虧，避免招致嚴重損失。   合併長倉和短倉部分策略後，便會顯示出下圖的每日盈虧狀況分佈，可以觀察到單日獲利超過10%的日子有十六天，當中更加有四天的時間單日獲取了超過20%的利潤。而損失方面，單日下跌超過10%的日子只有五天，加上沒有日子單日下跌超過20%，在此可以初步肯定，這個策略的回報會比風險為高。   下圖是策略和長期買入並持有幣安幣的比較圖，可以從比較圖中觀察到，策略雖然持續地跑輸指標，但是每當遇上跌浪時都能夠在很大程度上避開下跌的日子。策略的累積回報率是285.54%，低於指標的累積回報率383.96%。   雖然如此，這個策略和上文的SOL幣策略非常類似，風險回報率和風險程度均遠勝於指標。這個策略的夏普比率是2.29，優於指標的1.75。最大回撤是-26%，遠勝指標的-80.99%。   最後是執行Overfitting測試，從下圖中可見，買入的數值越遠離 2%，和沽空的數值越遠離-16%，所得出來的夏普比率便會越低。而這個規律是循序漸進地緩緩下降，故此可以總結，這個策略Overfitting風險很低。   從以上策略可見，這項策略雖然不能提升整體的累積回報比率，但是卻能夠確切有效地減低風險，並提升風險回報率。當投資者進行任何炒賣時，最應該留意的是每一項策略的值博率，來進行注碼控制和投資決定。從以上結果而言，投資者可以有效地利用以去中心化加密貨幣本身幣值計算的總鎖定價值這一邏輯，來預測BNB幣的未來表現。   雖然邏輯一、邏輯二和邏輯三擁有差不多的買賣思維，乍看之下可能是白費時間。然而進行回溯測試時，應該盡可能地嘗試以不同邏輯執行同一策略想法（idea），而越多的回溯測試結果，有助於尋找出最大化風險回報比率的策略。   在下一篇文章中，將會簡短分析剩下的邏輯三、總市值除以每日總鎖定價值比例的百分比改變，是否能夠有效地應用在去中心化加密貨幣，並討論解決Defi Llama數據偏誤的其餘三個方法。