1.0Fortune Insighthttps://prime.fortuneinsight.com/webOption Jackhttps://prime.fortuneinsight.com/web/posts/author/optionjackrich600338<blockquote class="wp-embedded-content"><a href="https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/654710">納指繼續空頭排列</a></blockquote> <script type='text/javascript'> <!--//--><![CDATA[//><!-- !function(c,d){"use strict";var e=!1,n=!1;if(d.querySelector)if(c.addEventListener)e=!0;if(c.wp=c.wp||{},!c.wp.receiveEmbedMessage)if(c.wp.receiveEmbedMessage=function(e){var t=e.data;if(t)if(t.secret||t.message||t.value)if(!/[^a-zA-Z0-9]/.test(t.secret)){for(var r,a,i,s=d.querySelectorAll('iframe[data-secret="'+t.secret+'"]'),n=d.querySelectorAll('blockquote[data-secret="'+t.secret+'"]'),o=0;o<n.length;o++)n[o].style.display="none";for(o=0;o<s.length;o++)if(r=s[o],e.source===r.contentWindow){if(r.removeAttribute("style"),"height"===t.message){if(1e3<(i=parseInt(t.value,10)))i=1e3;else if(~~i<200)i=200;r.height=i}if("link"===t.message)if(a=d.createElement("a"),i=d.createElement("a"),a.href=r.getAttribute("src"),i.href=t.value,i.host===a.host)if(d.activeElement===r)c.top.location.href=t.value}}},e)c.addEventListener("message",c.wp.receiveEmbedMessage,!1),d.addEventListener("DOMContentLoaded",t,!1),c.addEventListener("load",t,!1);function t(){if(!n){n=!0;for(var e,t,r=-1!==navigator.appVersion.indexOf("MSIE 10"),a=!!navigator.userAgent.match(/Trident.*rv:11\./),i=d.querySelectorAll("iframe.wp-embedded-content"),s=0;s<i.length;s++){if(!(e=i[s]).getAttribute("data-secret"))t=Math.random().toString(36).substr(2,10),e.src+="#?secret="+t,e.setAttribute("data-secret",t);if(r||a)(t=e.cloneNode(!0)).removeAttribute("security"),e.parentNode.replaceChild(t,e)}}}}(window,document); //--><!]]> </script><iframe sandbox="allow-scripts" security="restricted" src="https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/654710/embed" width="600" height="338" title="“納指繼續空頭排列” — Fortune Insight" frameborder="0" marginwidth="0" marginheight="0" scrolling="no" class="wp-embedded-content"></iframe>https://prime-fortuneinsight-cloud.s3.ap-southeast-1.amazonaws.com/web/wp-content/uploads/2021/12/25201626/complete-forex-1218.png22401260美國股市9點半開市前後，我都會留意有沒有一些突然升轉跌或跌轉升的情況出現，所以最近每日9點半除了看金宵大廈2之外，就是看美股開市情況，近月已很少出手交易，過去一星期才開始。 美股周四（0407）晚震盪上落，跌破周三的低位一些，最低至14322，之後反彈收市小升，和2月份時的2月14日有些像。 昨日（0408）納指期貨（NQ）在亞洲時段港股4點收市前後反彈，最高至14634，到美股正式開市時間前，NQ已由日高回落並倒跌，這已預示美股開市後會再跌及偏弱，NQ開市後震盪跌破前一天的低位少少至14312，之後隨道指的強勢而稍彈，尾市再跌過，NQ最低14307收在14326，而三大美股指數期貨是道指升0.39%、標普跌0.27%、納指100跌1.41%繼續呈現空頭排列，其實不必等到收市，盤中見道指幾次破日高、標普跌轉升，納指卻仍只見反彈一半日間高低幅度而已，可見力弱。 道指通常我是用來當“燈”睇，道指比對標普及納指偏弱時，可能大市即將反彈，道指比對標普及納指偏強時，大市可能隨時從高位回跌…以後會再分享多些：道、標、納的強弱輪轉關係。 昨天（0408）日間在港股收市前，見NQ彈至日高，我再買入7568 納指期反向x2 ETF，由於不知道反彈幾多，只買少量，夜晚美股開市倒跌時，逢低走了約1成持倉的SQQQ，對於反向ETF來說應該是：逢高，等於短炒些高低震盪波幅。 周五（0408）早段，港股比預期還要弱些，雖然納指前一晚破底後回升，但科指股份仍偏弱，周五期指跌至最低21570，和上次（上周五）低位21541接近，之後反彈，主要是靠A股及舊經濟股份帶動，納指在4點港股收市時段回升上14630之上，也帶動恆指最終不跌反升63點，收在21872。 納指前一晚沒有再穿底，恆指守穩21500之上反彈也實屬正常，第二次考驗21500附近的支持力度，這次我沒有在低位博反彈，因為適逢星期五，怕當晚美股再挫出現周五效應而低收，拖低港股星期一Gap down的風險，不過美股昨晚（0408）沒有發生周五效應，只是納指偏弱而已，對下周港股影響不大。 分析容易交易難 市面上相信很少分析或寫交易報告的會寫入市、止蝕及平倉位。 坊間一般的分析全是選股，冇止蝕位的選股，冇入市位的選股… 然後輸錢不止蝕，變長線投資，這是造成過去一年全民滿手蟹貨的原因。 有些換個稱謂，AI選股系統，用來吸引一班股民青睞。 從來我的目標價及止蝕位都是一個，過了第一目標再寫下一目標，或是寫支撐及壓力位，也是一個起，兩個止，而且會相隔有一段距離，例如：指數在21500，下一個在20800，納指14435，下一個在13950… 記得幾年前看到幾個分析專欄，寫恆生指數期貨的支持位及壓力位，幾乎每40至60點就一個位，例如：21770、21710、21650…然後壓力位也是每50-70點一個，升穿曬或跌穿曬之後，又出一排列新位s，位同位之間的誤差10點如果都算中的話…我心想這樣都幾難唔中。 但是放在真交易上，這有意義嗎？ 用來短炒時的平倉價還可作參考，但沒有明確止蝕位的分析，根本不能用來作交易。 有些分析員，每逢季初或季尾，都會推薦一些股份及來季部署策略，這些其實對交易員來說也毫無意義，今天定的策略，說不定一星期後，甚至一天後就完全被推翻掉，被自己或市場推翻掉，印度神童都經常估錯，更別說分析了。 可回看一年前3月底時的各分析們的第二季部署及股份推介，不外乎全是阿里、騰訊、美團、碧服…等，唯獨一年前偏偏就是冇人推介匯豐及中石油，卻是過去一年仍有可觀升幅的藍籌股。 我自問本身冇能力預測一季後的選股，除非有幻想有機會時，但不可能隨時有。 對於自問無能為力的，我不敢亂寫，過去兩年間試過兩次黃金價格在2000元之上估頂，試過在一年前2月份歐元當時還在1.1900附近時，估升浪完結，之後最少跌一年…但都有止蝕位。 Short strangle的快速回報 只以指數期權來說，自從3月21日開始計算，此日之前的是上一個回合的交易，就不說了，3月21日V彈之後，即是指數已經升回21000之上時，在21000至22200之間震盪，我做了不少指數期權short call及Short put部署，全部4月，short put的strike price分別是19000～20000皆有，short call的strike price分別是22800~23600皆有，雖然開倉時間不一樣，有些short put甚至在高價時，有些short call在低價時，short put最多時只是7張大期權，short call最多時是6張大期權，按金最貴時只有約21萬，因為同時有call有put在倉，按金只計算單邊，只計算比較貴的一邊。 平倉的位置也不是很理想，有些是在22000之上平Short call，有些是在22000之下平short put。 但在短短兩星期多過後，直至前天星期四（0407），指數期權我已經兩邊call put全平，卻有12萬元的利潤，我不是要炫耀什麼，兩三星期前，也有在文中寫趁iv仍高，形成分段式的short strangle。 估計波幅指數或iv會繼續回跌，保力加收窄，最好的應對策略，除了short strangle還有什麼呢？ 即使傳統教科書都係：short。 而且隨著這兩星期的時間值消耗，利潤回報得很快。 不過以3月底時的情況來說，很多投資人因為才剛經歷完急跌及急升，聽到個short字已經嚇死，邊敢short call或short put，當終於說服自己敢去Short 時，已經錯過最佳時機。 機會不等人，現在做short strangle 不是沒有勝算，只不過比之前風險高很多，獲利速度也最少低七成。 很多人都有做short恐懼症，甚至有些永遠唔敢做short。 這全取決於態度，儘管大家都明白，交易不能預設立場。 […]