1.0Fortune Insighthttps://prime.fortuneinsight.com/web余大師講投資https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/author/yumasterrich600338<blockquote class="wp-embedded-content"><a href="https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/652926">《蒙牛2319投資策略》</a></blockquote> <script type='text/javascript'> <!--//--><![CDATA[//><!-- !function(c,d){"use strict";var e=!1,n=!1;if(d.querySelector)if(c.addEventListener)e=!0;if(c.wp=c.wp||{},!c.wp.receiveEmbedMessage)if(c.wp.receiveEmbedMessage=function(e){var t=e.data;if(t)if(t.secret||t.message||t.value)if(!/[^a-zA-Z0-9]/.test(t.secret)){for(var r,a,i,s=d.querySelectorAll('iframe[data-secret="'+t.secret+'"]'),n=d.querySelectorAll('blockquote[data-secret="'+t.secret+'"]'),o=0;o<n.length;o++)n[o].style.display="none";for(o=0;o<s.length;o++)if(r=s[o],e.source===r.contentWindow){if(r.removeAttribute("style"),"height"===t.message){if(1e3<(i=parseInt(t.value,10)))i=1e3;else if(~~i<200)i=200;r.height=i}if("link"===t.message)if(a=d.createElement("a"),i=d.createElement("a"),a.href=r.getAttribute("src"),i.href=t.value,i.host===a.host)if(d.activeElement===r)c.top.location.href=t.value}}},e)c.addEventListener("message",c.wp.receiveEmbedMessage,!1),d.addEventListener("DOMContentLoaded",t,!1),c.addEventListener("load",t,!1);function t(){if(!n){n=!0;for(var e,t,r=-1!==navigator.appVersion.indexOf("MSIE 10"),a=!!navigator.userAgent.match(/Trident.*rv:11\./),i=d.querySelectorAll("iframe.wp-embedded-content"),s=0;s<i.length;s++){if(!(e=i[s]).getAttribute("data-secret"))t=Math.random().toString(36).substr(2,10),e.src+="#?secret="+t,e.setAttribute("data-secret",t);if(r||a)(t=e.cloneNode(!0)).removeAttribute("security"),e.parentNode.replaceChild(t,e)}}}}(window,document); //--><!]]> </script><iframe sandbox="allow-scripts" security="restricted" src="https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/652926/embed" width="600" height="338" title="“《蒙牛2319投資策略》” — Fortune Insight" frameborder="0" marginwidth="0" marginheight="0" scrolling="no" class="wp-embedded-content"></iframe>https://prime-fortuneinsight-cloud.s3.ap-southeast-1.amazonaws.com/web/wp-content/uploads/2022/04/03190925/%E8%92%99%E7%89%9B2319%E6%9C%80%E6%96%B0%E5%88%86%E6%9E%901.png554288蒙牛2319投資策略 公司簡介： 主要業務為在中國生產及銷售優質乳製品，包括液態奶、冰淇淋、奶粉及奶酪。   營業額按業務分類: 液態奶產品 (85.45%);  生產和經銷奶粉和鮮奶乾吃片 (5.50%);  生產和經銷冰淇淋產品 (4.75%);  其他 (4.29%).   營業額按地區分類: 中國 (96.51%);  海外 (3.49%). 1個月資金大位: $48,$46, $44.1,$43, $42.1 弱勢倒影（上方: $44.7，下方$43） 突破前頂裂口位價格:$44.05(14MAR22)， 過往14日大戶盤路: Merrill Lynch净流入5.24MIL，J.P Morgan 净流入207K, Morgan stanley净流走1.84MIL 過往6日資金流：+179.41MIL 短綫支持$41， 短期目標價$46 重點數據： PE40，過往3年純利增長：+46.9%, -8.9%及+32.5%；股價YTD回報-2.7%，跑贏同業+12.3%，恆指+3.1%，股息率1.08%   內蒙古自治區政府昨日召開視頻會議，通報自治區推進奶業振興九條政策措施，安排部署重點工作任務落實。會議要求，要加快推進規模化養殖場建設，抓緊做好乳業產業園專項債申報工作，積極推動設立奶業振興基金，大力支持奶源基地建設。要落實盟市旗縣主體責任，加強規模化養殖場“三通一平”等基礎設施保障，及時足額兌現九條政策確定的配套資金，確保各項支持政策落地見效。要充分發揮企業的主體作用，用好用活自治區各項支持政策，推動奶業高質量發展。自治區各牽頭部門要加強各項政策實施的督導評估，爲實現奶業振興提供有力保障。 蒙牛乳業(02319)發佈2021年業績，收入約爲881.415億元人民幣(單位下同)，同比增長15.9%;股東應占溢利約爲50.255億元，同比增長42.6%;每股收益1.274元。 2021年，常溫、低溫、鮮奶事業部積極推進產品創新、品牌升級、渠道精耕，推動集團液態奶收入按年增長12.9%至765.144億元。 公告顯示，年內冰淇淋業務持續聚焦隨變、蒂蘭聖雪、綠色心情等品牌，推進產品創新升級，夯實現代和新零售渠道銷售基礎。爲加速拓展東南亞市場，集團並於3月底收購東南亞領先冰淇淋品牌艾雪。年內收入同比提升61.0%至42.402億元。 據悉，集團旗下國產奶粉平臺雅士利聚焦瑞哺恩 嬰配粉品牌、悠瑞成人粉品牌，及貝拉米聚焦“真實有機”品牌定位，深耕細分市場、拓寬銷售渠道，推動奶粉業務收入同比上升8.2%至49.491億元。 年內，集團積極把握奶酪行業增長機會，大力發展兒童奶酪棒、奶酪休閒零食以及家庭奶酪黃油等零售奶酪產品，並積極爲餐飲渠道客戶提供專業的乳品解決方案，零售及餐飲奶酪業務均實現快速增長。 2021年7月，集團成爲中國領先奶酪企業妙可藍多的主要股東。未來，雙方將通力合作、資源互補，充分發揮各自優勢，攜手開拓中國乃至全球極具潛力的奶酪市場。 雅士利國際與控股股東蒙牛乳業16日聯合公佈，蒙牛正就於雅士利的股權及若干其他業務權益進行討論，或會導致多項潛在交易，包括蒙牛向雅士利提出潛在附前提條件私有化要約。倘落實，潛在要約將涉及註銷價每股雅士利股份1.2港元。 消息面，目前，全球乳製品價格正一路飆升。市場預期，俄羅斯在烏克蘭開展特別軍事行動以及東亞地區因新冠疫情采取的限制措施，致使化肥和飼料供應困難進一步加劇，從而導致乳製品市場出現供應緊張的局面。澳大利亞乳製品協會政策與戰略部門負責人表示，飼料成本上升對奶農來說是一個“大問題”，因其佔到總成本的70%-80%。 蒙牛乳業(02319.HK)公告，於2022年3月15日，賣方（內蒙古蒙牛、天津衆牧諮詢服務中心（有限合夥）、中糧信託有限責任公司及內蒙古晟蒙創業投資基金中心（有限合夥）的統稱）、買方現代牧業（集團）有限公司及目標公司內蒙古愛養牛科技有限公司訂立股權轉讓協議，據此，賣方同意出售而買方同意購買目標公司合共75.00%股權，總代價爲人民幣2.88億元。 富瑞表示，蒙牛(2319.HK)去年盈利和收入大致符合預期，預計今年銷售額和淨利潤分別增長12.3%和13.8%，不過認爲配方粉業務可能繼續拖累公司的增長，但對其其他乳製品業務仍保持積極態度。該行將其2022-2023年的盈利預測下調2%，以反映奶粉業務較低的毛利率擴張和經營虧損增加的預期，維持“買入”評級，目標價由56港元下調至54港元。 摩通認爲，蒙牛(2319.HK)去年銷售額按年增長15.9%，盈利增長42.6%，業績基本符合市場預期。蒙牛下半年增長減慢主要歸因於中國整體零售額增長放緩及受到高基數影響。 該行預期，中國消費板塊未來3至6個月將迎來艱難時期，在該行覆蓋的公司中，蒙牛和伊利在成本壓力、產品組合調整等的防禦最強，維持蒙牛“增持”評級，目標價由54.5港元下跌至52港元。 *蒙牛乳業2319投資策略: […]