1.0Fortune Insighthttps://prime.fortuneinsight.com/web錢琛https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/author/chinshunrich600338<blockquote class="wp-embedded-content"><a href="https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/643196">《計量策略》元宇宙概念加密貨幣量化交易策略(一)</a></blockquote> <script type='text/javascript'> <!--//--><![CDATA[//><!-- !function(c,d){"use strict";var e=!1,n=!1;if(d.querySelector)if(c.addEventListener)e=!0;if(c.wp=c.wp||{},!c.wp.receiveEmbedMessage)if(c.wp.receiveEmbedMessage=function(e){var t=e.data;if(t)if(t.secret||t.message||t.value)if(!/[^a-zA-Z0-9]/.test(t.secret)){for(var r,a,i,s=d.querySelectorAll('iframe[data-secret="'+t.secret+'"]'),n=d.querySelectorAll('blockquote[data-secret="'+t.secret+'"]'),o=0;o<n.length;o++)n[o].style.display="none";for(o=0;o<s.length;o++)if(r=s[o],e.source===r.contentWindow){if(r.removeAttribute("style"),"height"===t.message){if(1e3<(i=parseInt(t.value,10)))i=1e3;else if(~~i<200)i=200;r.height=i}if("link"===t.message)if(a=d.createElement("a"),i=d.createElement("a"),a.href=r.getAttribute("src"),i.href=t.value,i.host===a.host)if(d.activeElement===r)c.top.location.href=t.value}}},e)c.addEventListener("message",c.wp.receiveEmbedMessage,!1),d.addEventListener("DOMContentLoaded",t,!1),c.addEventListener("load",t,!1);function t(){if(!n){n=!0;for(var e,t,r=-1!==navigator.appVersion.indexOf("MSIE 10"),a=!!navigator.userAgent.match(/Trident.*rv:11\./),i=d.querySelectorAll("iframe.wp-embedded-content"),s=0;s<i.length;s++){if(!(e=i[s]).getAttribute("data-secret"))t=Math.random().toString(36).substr(2,10),e.src+="#?secret="+t,e.setAttribute("data-secret",t);if(r||a)(t=e.cloneNode(!0)).removeAttribute("security"),e.parentNode.replaceChild(t,e)}}}}(window,document); //--><!]]> </script><iframe sandbox="allow-scripts" security="restricted" src="https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/643196/embed" width="600" height="338" title="“《計量策略》元宇宙概念加密貨幣量化交易策略(一)” — Fortune Insight" frameborder="0" marginwidth="0" marginheight="0" scrolling="no" class="wp-embedded-content"></iframe>https://prime-fortuneinsight-cloud.s3.ap-southeast-1.amazonaws.com/web/wp-content/uploads/2022/03/07140325/cpnl-comps.png822497近期市場上熱烈討論NFT的話題，當中就包括元宇宙的應用。若果談論元宇宙相關的加密貨幣，SAND和MANA一定是榜上有名。在這個文章系列中，將會分別推介針對這兩款加密貨幣的量化交易策略，抽取不同的市場數據和他們的幣價表現，並進行歷史數據回溯測試(Backtesting)。這兩個策略的表現不俗，其中針對MANA的交易策略，首先運用市場數據，計算出獨立買家(Unique Buyer)和獨立賣家(Unique Seller)的比例，應用在加密貨幣MAN上，得出來的策略累計回報百分比達309%，夏普比率是1.97，最大回撤是82%。另一個針對SAND的交易策略表現更為優秀，運用了另一個市場指標，即應用活躍的市場錢包數目在加密貨幣SAND上，得出來的累計回報百分比達613%，夏普比率是2.82，最大回撤是58%。以上兩項策略的夏普比率都比長期持有加密貨幣為高，而就著這兩個策略都已經進行擬合過度(Overfitting)測試，並沒有發現擬合過度的問題。在下圖可以觀察到這兩項交易策略的累積回報率，藍色是SAND，橙色是MANA。     要進行炒賣這兩種元宇宙相關的加密貨幣前，最好是先理解他們的演變過程和運作原理。SAND是建基於以太坊區塊鏈ERC-20上的加密貨幣，藝術家、遊戲玩家、創作者、土地擁有人和投資者可以都可以在網上平台Sandbox使用SAND，現時的投資者主要是在SAND 購買和炒賣虛擬土地。Sandbox早於2012年以iOS和Android手機平台推出，本身是一款沙盒世界創造類型遊戲，在2019年開始籌備SAND加密貨幣，並在2020年第三季度正式公開上市。   加密貨幣MANA，亦即Decentraland，顧名思義是一個去中心化的虛擬土地平台。MANA建立在以太坊區塊鏈之上，構造了虛擬實境平台，並為各個使用者提供虛擬世界的內容和體驗，包括透過MANA幣來購買虛擬土地和Decentraland平台上的產品和服務，又或是燃燒來換取ERC-721區塊鏈上的LAND非同質化代幣。MANA於2015年末開始進行開發，並在2017年上市。   過去一年，元宇宙相關概念的加密貨幣水漲船高，引起國際投資者關注，這可以在下圖中，Google全球搜尋對於Metaverse(元宇宙)的趨勢熱度中觀察得到。其中尤為重磅的消息是朱克伯格在上年十月宣佈進軍元宇宙，將現有時間旗下的所有服務品牌整合，包括社交平台Facebook、Instangram和即時通訊軟件Whatsapp，並且在12月時把美國上市的股票編號由Facebook的的股票代號改為Metaverse (MVRS)。除此之外，本地投資者亦開始加入元宇宙行列，例子有新世界鄭志剛投資了Sandbox和購入了他專有的虛擬土地。     而隨著SAND和MANA的交易量逐漸上升，與此同時創造了可以信賴的投資機會。相對於最主流的比特幣和以太幣，這些二三線的加密貨幣未有被針對和大力研究交易策略，仍然可以尋找到不少有效的策略。在下一篇文章中，我們將探討加密貨幣MANA和獨立買家相對獨立賣家的比例，如何有效率地預測將來幣價表現。 ps: 最後，實在不好意思，之前正在趕第二本新書稿，現已差不多做完，會每星期定時寫對大家有用的文章。現在還欠大家兩篇，盡快補上。