1.0Fortune Insighthttps://prime.fortuneinsight.com/web余大師講投資https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/author/yumasterrich600338<blockquote class="wp-embedded-content"><a href="https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/628262">《讀者實戰股票組合詳盡分析》</a></blockquote> <script type='text/javascript'> <!--//--><![CDATA[//><!-- !function(c,d){"use strict";var e=!1,n=!1;if(d.querySelector)if(c.addEventListener)e=!0;if(c.wp=c.wp||{},!c.wp.receiveEmbedMessage)if(c.wp.receiveEmbedMessage=function(e){var t=e.data;if(t)if(t.secret||t.message||t.value)if(!/[^a-zA-Z0-9]/.test(t.secret)){for(var r,a,i,s=d.querySelectorAll('iframe[data-secret="'+t.secret+'"]'),n=d.querySelectorAll('blockquote[data-secret="'+t.secret+'"]'),o=0;o<n.length;o++)n[o].style.display="none";for(o=0;o<s.length;o++)if(r=s[o],e.source===r.contentWindow){if(r.removeAttribute("style"),"height"===t.message){if(1e3<(i=parseInt(t.value,10)))i=1e3;else if(~~i<200)i=200;r.height=i}if("link"===t.message)if(a=d.createElement("a"),i=d.createElement("a"),a.href=r.getAttribute("src"),i.href=t.value,i.host===a.host)if(d.activeElement===r)c.top.location.href=t.value}}},e)c.addEventListener("message",c.wp.receiveEmbedMessage,!1),d.addEventListener("DOMContentLoaded",t,!1),c.addEventListener("load",t,!1);function t(){if(!n){n=!0;for(var e,t,r=-1!==navigator.appVersion.indexOf("MSIE 10"),a=!!navigator.userAgent.match(/Trident.*rv:11\./),i=d.querySelectorAll("iframe.wp-embedded-content"),s=0;s<i.length;s++){if(!(e=i[s]).getAttribute("data-secret"))t=Math.random().toString(36).substr(2,10),e.src+="#?secret="+t,e.setAttribute("data-secret",t);if(r||a)(t=e.cloneNode(!0)).removeAttribute("security"),e.parentNode.replaceChild(t,e)}}}}(window,document); //--><!]]> </script><iframe sandbox="allow-scripts" security="restricted" src="https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/628262/embed" width="600" height="338" title="“《讀者實戰股票組合詳盡分析》” — Fortune Insight" frameborder="0" marginwidth="0" marginheight="0" scrolling="no" class="wp-embedded-content"></iframe>https://prime-fortuneinsight-cloud.s3.ap-southeast-1.amazonaws.com/web/wp-content/uploads/2022/01/31180702/%E4%BD%95%E5%B0%8F%E5%A7%90%E8%82%A1%E7%A5%A8%E7%B5%84%E5%90%88.png554471讀者資料： 讀者何小姐：43歲 股票佔流動資產：50% 投資風險：中度 投資目標：每年20%回報率 投資期限：長綫10年 近期參考之選投app: StockViva app 根據讀者何小姐提供詳細的21隻股票組合資料(暫時0隻升，21隻跌)，希望筆者整合後，給予一點專業的投資意見。 首先，根據讀者提供的股票的股數，買入價以及收取的股息，筆者做了一個詳盡的Excel表以便分析。組合最初的投資金額為港幣$871,321元，投資回報率為-15.33%, 股息率為0計算股息後adjusted return-15.33%; 恒指年初至今的回報率是+1.73%。由於讀者有大部分股票在2021年買入，而且跌幅相對大，組合回報率至今暫時大幅跑贏指數實屬正常。 讀者的股票組合平均市盈率為22.50倍，平均股息率為2.36%。可見，讀者的投資策略在於組合中配置多數增長性的股份，投資智慧在於低位買收息股長綫持有，賺利息及價格升幅；而讀者的投資年期大約為10年可以定義為長綫投資者。當中投資智慧在於買入行業中最優質的股票，并且研究中長綫具備投資前景的行業。然而讀者的組合中，有絕大部分股票，經筆者研究後，并非優質股，亦欠缺基本面可以持續跑贏指數。表現最差的股票為838，3069，822；組合佔比最重的股票是2800，968，6078. 股票組合策略及建議方面：1830，968，1888，838，822，2265，2368，2191，2285這些股票我都認爲不適宜長揸。反彈至合適的價格要沽出離場。至於968，1888算是有質素的股票，但我會建議選擇福萊特玻璃6865或者隆基股份601012其他組合中的增長型股票佔比不算多，當中絕大部分都是優質股。高鑫零售6808 是一個例子，彼得林區關於不看好一隻股票的前景，應該果斷止損的好例子。投資錯誤想法：”等股價反彈到10美金，我就賣掉”就我的經驗來説，好像沒有哪一隻套牢的股票，會漲回到你決定賣出的價位水準。事實上，只有你開口說：“等股價反彈到10美元，我就賣掉。”可能之後好幾年，它的股價都在9.75美元阻力升不穿，然後往下跌到4美元，最後再跌到1美元。這段痛苦的過程可能要消耗上十年，結果在這段漫長的時間裏，你都在忍受一個你不喜歡的投資標的，只是爲了心裏有個聲音告訴你“等到10美元才賣掉”。每當我自己也這麽想時，我總會提醒自己，除非我對這件公司有信心，并且願意再加碼，不然就該馬上賣掉！ 其他暫時賬面下挫的股份，如3690，2155，9995，2839，科技股ETF，我認爲都是沒問題的，長揸優質股可以上得返。2800追蹤恆指ETF，讀者可以考慮現時恆指PE低於10倍時間，月供$8000-$10000用平均成本法的方式去纍積股份，2839 ETF可以用同樣的道理。當然到時市況升至估值瘋狂的時候要先沽出獲利，PE正常18倍為昂貴！ 送給讀者近期余大師實戰領略的交易法則：法則一：千萬別過度自信；投資要長期擊敗市場是一件非常困難的事情；方向錯了，交易賠了，很多時後是市場聰明你傻瓜。謹記你的交易對手可能比你更瞭解市場，投資動作更迅速，或設備更精密的專業炒家。因此，時刻保持謙虛，千萬別讓短期勝利而過度自信。法則二：盡量不要太在意短期損失；投資10隻股票，中長線能夠7-8隻獲得正回報，已經是一件藥明非常厲害事情；不必期待100%倉位的股票升，重點在投資於組合的佔比，及風險管理的能力。投資績效重點在於你正確的時候獲利多少，以及避免錯誤時注碼太大。法則三：不要嘗試在股票市場尋找刺激感或新鮮感；股票市場中沒有什麼事是新鮮的，只有你還未曾意識到的風險和未讀到的歷史循環。投資意義在於買入行業中最優質的股票，投資智慧在於明白長期的投資回報率才是唯一重要的事情；缺乏耐性，短期跟風買入當炒股或概念股，賺取利潤的確是刺激吸引；但長期來看，這種交易模式很難擊敗市場，甚至被質疑其賺錢的機會率偏低。 在增長型股份中，何小姐可以參考以下的優質股LIST，找到合適的價格低位買入優質股，幾年後待市場好轉，股份有機會2-3倍數的升幅。内銀股可以考慮3988,939,1398,3968長綫收息之用。 在港股的短炒技巧上，讀者可以留意以下的技巧分享： 《港股短炒具備特質》   特質一：深入瞭解基本面，行業前景，能忍受股價短期波動 特質二：具備「快、狠、準」的反應 特質三：判斷大市走勢，善用看圖表審時度勢 特質四：熟識各類股份業務，專注自己熟悉板塊 特質五：有足夠時間留意大市     特質一：深入瞭解基本面，行業前景，能忍受股價短期波動   有時短炒的股票波動性較大，投資前要非常認識公司業務，行業前景等。 投資者必須能認識自己承受風險能力，訂立適當的止賺止損位，周期性股份最好訂立止損。 非周期性股份，有國策支持，擁有良好基本面值博率較高。例子龍源電力916，推介價格$12，跌至最低位$7.60, 最終升至$20.   特質二：具備「快、狠、準」的反應   所謂的「快」，是投資者的腦筋要靈活，在看到各項消息時，要立即分析消息對股市及個別股份的影響。當市況出現變化時，利用實戰纍積的經驗，及時分析作出買賣決定。 至於「狠」，就需要投資者手腳夠快，不再猶豫，做到及時買貨決定，享受股價的升勢，並要夠狠心，能迅速及毫不猶疑地沽貨，以鎖定利潤，或在市況有變時及時止損離場。 當然亦要「準」，能準確分析市場的消息及市況，充分利用資金流，大戶盤路，資金大位，技術指標分析；從而買入短綫獲市場追棒的股份，這需要投資者具備一定的分析能力，除了能準確預測大戶動向外，亦要快人一步地預測市場的短期焦點，否則只會與隨波逐流的散戶沒分別。   特質三：判斷大市走勢，善用看圖表審時度勢   大市的走勢會對個股的表現構成影響，出色的短綫投資者，要對圖表及技術分析有一定的認識，這有助了解市場的走勢。另外，亦要注意期指高低水、重點財經消息、外圍及區内指數走勢等情況。在確定市場大勢後順勢而為，在升勢持續時把握機會短炒，並在跌勢時盡快沽貨。   特質四：熟識各類股份業務，專注自己熟悉板塊   當市場焦點集中在個別類型的股份上時，短綫投資者可考慮追買走勢呈突破的當炒股，或即時買入與其業務和概念類同的股份。然而，若有關概念已炒了一段時間，例如周期股:如航運，金屬，追買者就可能只是替大戶接貨。 因此，投資者必須對上市公司的業務有一定認識，以便能即時分辨哪些股份有機會被追棒，哪些股份有機會升勢過急估值處於高位。     特質五：有足夠時間留意大市 […]