1.0Fortune Insighthttps://prime.fortuneinsight.com/webMetahttps://prime.fortuneinsight.com/web/posts/author/qtmetarich600338<blockquote class="wp-embedded-content"><a href="https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/615938">2022投資前瞻 － 元宇宙系列(1) 硬件</a></blockquote> <script type='text/javascript'> <!--//--><![CDATA[//><!-- !function(c,d){"use strict";var e=!1,n=!1;if(d.querySelector)if(c.addEventListener)e=!0;if(c.wp=c.wp||{},!c.wp.receiveEmbedMessage)if(c.wp.receiveEmbedMessage=function(e){var t=e.data;if(t)if(t.secret||t.message||t.value)if(!/[^a-zA-Z0-9]/.test(t.secret)){for(var r,a,i,s=d.querySelectorAll('iframe[data-secret="'+t.secret+'"]'),n=d.querySelectorAll('blockquote[data-secret="'+t.secret+'"]'),o=0;o<n.length;o++)n[o].style.display="none";for(o=0;o<s.length;o++)if(r=s[o],e.source===r.contentWindow){if(r.removeAttribute("style"),"height"===t.message){if(1e3<(i=parseInt(t.value,10)))i=1e3;else if(~~i<200)i=200;r.height=i}if("link"===t.message)if(a=d.createElement("a"),i=d.createElement("a"),a.href=r.getAttribute("src"),i.href=t.value,i.host===a.host)if(d.activeElement===r)c.top.location.href=t.value}}},e)c.addEventListener("message",c.wp.receiveEmbedMessage,!1),d.addEventListener("DOMContentLoaded",t,!1),c.addEventListener("load",t,!1);function t(){if(!n){n=!0;for(var e,t,r=-1!==navigator.appVersion.indexOf("MSIE 10"),a=!!navigator.userAgent.match(/Trident.*rv:11\./),i=d.querySelectorAll("iframe.wp-embedded-content"),s=0;s<i.length;s++){if(!(e=i[s]).getAttribute("data-secret"))t=Math.random().toString(36).substr(2,10),e.src+="#?secret="+t,e.setAttribute("data-secret",t);if(r||a)(t=e.cloneNode(!0)).removeAttribute("security"),e.parentNode.replaceChild(t,e)}}}}(window,document); //--><!]]> </script><iframe sandbox="allow-scripts" security="restricted" src="https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/615938/embed" width="600" height="338" title="“2022投資前瞻 － 元宇宙系列(1) 硬件” — Fortune Insight" frameborder="0" marginwidth="0" marginheight="0" scrolling="no" class="wp-embedded-content"></iframe>https://prime-fortuneinsight-cloud.s3.ap-southeast-1.amazonaws.com/web/wp-content/uploads/2021/12/30184602/Profile-1.jpg10671067百多年前淘金潮其中一批最穩賺錢的人就是賣挖金儀器的人，風險低，反而走去挖金的人可能很多都空手而回，而走入元宇宙需要的硬件就猶如挖金儀器，最基本的包括ARAR頭戴式顯示裝置和AR眼鏡等。 Facebook 現價: $346     目標價: $500 Facebook早在2014年以20億美元收購Oculus VR，16年生產適用於普通消費者的Oculus AR頭戴式顯示裝置，讓用家和控制器身臨其境感覺這先決條件，2021年出貨量達到900萬台，市佔63%。廣告收入佔95%以上的Facebook在轉營後，有望大幅提高非廣告業務收入，保持高增長。Facebook自年中創歷史新高的$376之後，之後跌至$320 – $350之後橫行，現時24倍PE，是低吸的好機會。 Apple 現價: $180     目標價: $210 蘋果(AAPL)在2022年大有機會推出全新核心產品AR頭戴式顯示裝置和稍後時間推出AR眼鏡，根據美國民調機構The Harris Poll的調查結果，如要購買AR/VR裝置的話，35%受訪者表示會首選Apple產品，20%則會選擇Google，只有6%會揀選Meta。12月底更從Meta挖來Meta AR部門的PR負責人Andrea Schubert。雖然蘋果市值已經達到30000億美元，PE也達到31倍，但每年聯儲局減少印錢和加息下，很多高負債的科技公司資金成本會大增，資金會繼續流入現金充足的公司，蘋果現在手上現金達到2000億美元。 高通 現價: $186     目標價: $250 產業鏈受惠的還有晶片公司高通Qualcomm (QCOM)，高通公司是全球最大的移動芯片和基帶調製解調器（baseband modems）生產商，已經為Oculus Quest 2等VR耳機提供了Snapdragon芯片。它還為VR和AR設備提供了以Snapdragon為基礎參考設計，使OEM可以快速生產自己的頭戴裝置。另外，將來的自動駕駛汽車和其他物聯網 (IoT)也需要大量晶片。雖然QCOM不斷創新高，過去兩個月更上升了40%，主要原因是季度業績勝預期，收入和盈利按年大升43%和74%，PS$7.87，市盈率24倍，但估值依然不貴。2022年預期增長25%，暫時預測市盈率18倍，比行業20倍低。 Lumentum 現價: $107     目標價: $170 光電產品供應商Lumentum (LITE.NASDAQ)目前為蘋果的iPhone和其他高端智能手機提供3D感應芯片，佔其收入26%，華為、Ciena也是其客戶。AR頭戴式設備將需要更多此類芯片來檢測3D表面。Himax的大部分收入來自用於LCD屏幕的顯示驅動器IC，但它也生產矽上液晶（LCOS）芯片，該芯片可阻擋耳機內具有反射晶體的光線；以及生產晶圓級光學（WLO）組件，用於為相機製造的較小光學芯片；以及深度感應相機的其他組件。2020年收疫情影響，佔業務10%的工業激光業務拖累公司收入只增長7%，股價今年也沒有什麼升幅，最新季度增長6.5%，開始恢復增長，現是市盈率為24倍，是追落後的選擇。 另外還有幾間蘋果供應商也會受惠，包括iPhone和AR頭戴式顯示裝置的和碩（4938.TW）已是蘋果首款元宇宙硬體產品的獨家代工廠，立訊精密（2475.SZ）近來大幅增建廠房，有望打破競爭對手富士康與和碩十年來對iPhone組裝的壟斷，並取得第二代AR頭戴式顯示裝置的獨家代工權，預計在2024-2026年推出。 生產VR眼鏡的公司也是受惠公司例如美國上市的Vuzix，不過現價有點炒得太高。台灣的宏達電(2498. TW)在10月時推出VR眼鏡Vive Flow大受歡迎。