1.0Fortune Insighthttps://prime.fortuneinsight.com/web積Godhttps://prime.fortuneinsight.com/web/posts/author/jakgodrich600338<blockquote class="wp-embedded-content"><a href="https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/607482">NVDA FY2022Q3業績及估值分析</a></blockquote> <script type='text/javascript'> <!--//--><![CDATA[//><!-- !function(c,d){"use strict";var e=!1,n=!1;if(d.querySelector)if(c.addEventListener)e=!0;if(c.wp=c.wp||{},!c.wp.receiveEmbedMessage)if(c.wp.receiveEmbedMessage=function(e){var t=e.data;if(t)if(t.secret||t.message||t.value)if(!/[^a-zA-Z0-9]/.test(t.secret)){for(var r,a,i,s=d.querySelectorAll('iframe[data-secret="'+t.secret+'"]'),n=d.querySelectorAll('blockquote[data-secret="'+t.secret+'"]'),o=0;o<n.length;o++)n[o].style.display="none";for(o=0;o<s.length;o++)if(r=s[o],e.source===r.contentWindow){if(r.removeAttribute("style"),"height"===t.message){if(1e3<(i=parseInt(t.value,10)))i=1e3;else if(~~i<200)i=200;r.height=i}if("link"===t.message)if(a=d.createElement("a"),i=d.createElement("a"),a.href=r.getAttribute("src"),i.href=t.value,i.host===a.host)if(d.activeElement===r)c.top.location.href=t.value}}},e)c.addEventListener("message",c.wp.receiveEmbedMessage,!1),d.addEventListener("DOMContentLoaded",t,!1),c.addEventListener("load",t,!1);function t(){if(!n){n=!0;for(var e,t,r=-1!==navigator.appVersion.indexOf("MSIE 10"),a=!!navigator.userAgent.match(/Trident.*rv:11\./),i=d.querySelectorAll("iframe.wp-embedded-content"),s=0;s<i.length;s++){if(!(e=i[s]).getAttribute("data-secret"))t=Math.random().toString(36).substr(2,10),e.src+="#?secret="+t,e.setAttribute("data-secret",t);if(r||a)(t=e.cloneNode(!0)).removeAttribute("security"),e.parentNode.replaceChild(t,e)}}}}(window,document); //--><!]]> </script><iframe sandbox="allow-scripts" security="restricted" src="https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/607482/embed" width="600" height="338" title="“NVDA FY2022Q3業績及估值分析” — Fortune Insight" frameborder="0" marginwidth="0" marginheight="0" scrolling="no" class="wp-embedded-content"></iframe>https://prime.fortuneinsight.com/web/wp-content/uploads/2021/02/FI_Prime_FB_Share_cover-500x263.jpg500263NVDA在短短過去一個月的股價表現相當驚人，升幅超過50%以上。除了因為業績表現突出外，更遇上「元宇宙」潮流，作為元宇宙硬件第一股的英偉達當然是最受惠。 至於另一個對對英偉達都相當重要的ARM交易，今個月15日被英國以反壟斷和國家安全為由，對該收購案展開了為期約六個月的第二階段調查，之後就會有決定究竟成功與否。而中國反壟斷部門也正在對這筆交易進行審查，等待正式立案。不過英偉達仍然好有信心面對監管的重重考驗，認為今次收購案對所有人都有好處。帶大家看看FY2022Q3業績表現及現價估值仍否追得落手(作長線)? FY2022Q3業績表現 受惠GeForce RTX 30系列顯卡和雲服務擴展的強勁需求，英偉達FY2022Q3營收、利潤均超預期。 (英偉達每年的1月為財報年結，所以FY2022Q3的財報是指2021年7月-10月的數據) 英偉達FY22Q3營收同比增50.3%至71.03億美元，超市場預期68.2億美元，連續六個季度業績超預期。 毛利同比增56.5%至46.31億美元；毛利率為65.2% (YoY+2.6pts） 淨利潤同比增84.4%至24.64億美元；淨利率為34.7% (YoY+6.4pts) 英偉達的營收主要由遊戲業務、數據中心業務、專業可視化業務及汽車業務。核心來源仍是遊戲的，而數據中心增速就最快。 遊戲業務 (Gaming) 遊戲業務營收同比增匝41.8%至32.21億美元，超市場預期31.8億美元。主要原因是OEM廠商繼續向市場推出基於GeForce的新型號（GeForce RTX 3000系列有一個完整的升級週期），加上市場對高端RTX筆記本電腦需求的攀升，GeForce RTX 30系列顯卡和筆記本電腦銷量繼續保持強勁，到2023年也將保持增長的趨勢。 NVIDIA RTX通過光線追踪和AI重塑了計算機圖形，對於龐大且不斷增長的遊戲玩家和創作者市場，以及構建家庭工作站的設計師和專業人士而言，是理想的升級。 對於供不應求方面，因渠道庫存較少，及受半導體供應鏈限制的影響，再加上聖誕假期的臨近，英偉達表示Q4將努力增加供應以滿足市場的旺盛需求。而為了保證半導體供應鏈，Q3英偉達支付了16億美元的費用，未清採購訂單和長期供應訂單額達69億美元，同比去年的25.7億美元大幅增長168.5%。英偉達對此表示，公司擁有很多的現金，也非常樂意用現金來提前鎖定未來的供應鏈。 數據中心業務 (Data Center) 數據中心業務是所有業務板塊中增長最快的業務之一。收同比增54.5%至29.36億美元，超預期26.9億美元，連續三個季度營收超過20億美元。主因是受益於如亞馬遜雲AWS、微軟雲Azure和Google Cloud等雲提供商對雲擴展以及更強大服務器處理能力的需求。在超大規模雲擴展的推動下，市場對英偉達人工智能的需求激增，有超過25000間公司擴大了採用範圍。 之前在GTC秋季大會上展示了英偉達不斷擴展的加速計算技術，英偉達開創的結合了人工智能和數據中心規模計算的模型能產生百萬倍的加速，這將徹底改變許多重要領域。同時英偉達正在構建“元宇宙”技術的基礎設施架構：推出Omniverse Enterprise軟件系統，以幫助開發者用於虛擬角色以及3D虛擬世界的創建，或將帶來潛在的營收。 根據英偉達官網介紹，Omniverse 平台擁有三個主要的應用效果： Omniverse平台可以實現用戶和應用程序間的實時協作。 Omniverse 平台可以實現在單個交互式平台上實時整合用戶和主流行業 3D 設計工具，在此基礎上，開發者無需準備數據便可即時進行更新、迭代和更改，從而簡化工作流程； Omniverse可提供實時性的光線追踪效果。 Omniverse 平台提供可擴展的、真實的實時光線追踪和路徑追踪，可以基於作品實時實現精美、物理屬性準確且逼真的視覺效果； Omniverse平台實現模型可擴展性。在 Omniverse 平台上，開發者只需構建模型一次，即可在不同設備上渲染。 專業可視化業務 (Professional Visualization) 專業可視化業務營收同比增144.5%至5.77億美元。 英偉達推出了為期 6 個月的定價低於 100 美元的 GeForceNow RTX 3080 […]