1.0Fortune Insighthttps://prime.fortuneinsight.com/webOption Jackhttps://prime.fortuneinsight.com/web/posts/author/optionjackrich600338<blockquote class="wp-embedded-content"><a href="https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/596556">萬字分析 不如一個消息</a></blockquote> <script type='text/javascript'> <!--//--><![CDATA[//><!-- !function(c,d){"use strict";var e=!1,n=!1;if(d.querySelector)if(c.addEventListener)e=!0;if(c.wp=c.wp||{},!c.wp.receiveEmbedMessage)if(c.wp.receiveEmbedMessage=function(e){var t=e.data;if(t)if(t.secret||t.message||t.value)if(!/[^a-zA-Z0-9]/.test(t.secret)){for(var r,a,i,s=d.querySelectorAll('iframe[data-secret="'+t.secret+'"]'),n=d.querySelectorAll('blockquote[data-secret="'+t.secret+'"]'),o=0;o<n.length;o++)n[o].style.display="none";for(o=0;o<s.length;o++)if(r=s[o],e.source===r.contentWindow){if(r.removeAttribute("style"),"height"===t.message){if(1e3<(i=parseInt(t.value,10)))i=1e3;else if(~~i<200)i=200;r.height=i}if("link"===t.message)if(a=d.createElement("a"),i=d.createElement("a"),a.href=r.getAttribute("src"),i.href=t.value,i.host===a.host)if(d.activeElement===r)c.top.location.href=t.value}}},e)c.addEventListener("message",c.wp.receiveEmbedMessage,!1),d.addEventListener("DOMContentLoaded",t,!1),c.addEventListener("load",t,!1);function t(){if(!n){n=!0;for(var e,t,r=-1!==navigator.appVersion.indexOf("MSIE 10"),a=!!navigator.userAgent.match(/Trident.*rv:11\./),i=d.querySelectorAll("iframe.wp-embedded-content"),s=0;s<i.length;s++){if(!(e=i[s]).getAttribute("data-secret"))t=Math.random().toString(36).substr(2,10),e.src+="#?secret="+t,e.setAttribute("data-secret",t);if(r||a)(t=e.cloneNode(!0)).removeAttribute("security"),e.parentNode.replaceChild(t,e)}}}}(window,document); //--><!]]> </script><iframe sandbox="allow-scripts" security="restricted" src="https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/596556/embed" width="600" height="338" title="“萬字分析 不如一個消息” — Fortune Insight" frameborder="0" marginwidth="0" marginheight="0" scrolling="no" class="wp-embedded-content"></iframe>https://prime-fortuneinsight-cloud.s3.ap-southeast-1.amazonaws.com/web/wp-content/uploads/2021/10/30203206/trader.png789438恆指跌破關鍵25800之後周五再跌，連跌4日，昨晚（10月29日）因歐元跌（美匯升）夜期極弱，儘管美股三大指數又破歷史新高，夜期收在波段低位，但也不代表周一就會開在此水平，看來10月26日那天只是一個跌開始，港股像又重現第三季（7至9月）時的節奏。 我在26000點偷步建立了一注Short call倉，所以在Gap down跌破25800時沒有再加淡，11月份的Short call倉至昨晚夜期時浮動利潤已近6成，下周跌至25000點邊緣時應該會有7成可分段減，若逆向上破25600及25800止賺，往上止賺的話應該平均還有3成以上利潤，往下就不用猶豫，可慢慢在6至9成時慢慢平，這就是做Short的好處，雖然是賺有限，優點是方向對時不會急著平倉，有盡賺盡，而且short的浮動利潤不容易一下子全消失，不像做long，若是long put的話，一個小反彈200點可能已經侵蝕了3～5成之前的浮動利潤，壓力會大，也難賺盡。 昨天新的部署有：平保（2318）前文提及沒有貨的可等跌至54.9～55.6之間買，昨天最低55.10元，我做了大半注好倉，這次有買一些正股，加Short put 12月，連之前一天（10月28日）總共不到一注半，平保作天從低位55.10最多反彈上56.35，收在55.9元，未來止蝕位暫定在跌穿54元往下分段止，往上在57～58元之間分段先減部份。 有讀者問：《option排價時如果唸定股票價位，要怎麼將iv計算在內，之前經常忽略iv，導致option在股價未到自己的設定價位時就已成交》 9點30分開市時段，要掛期權買賣單，由於莊家未有報價，要等到9點40分才開始正式報價，對新手來說的確是一個難題，就像星期二的比亞迪（1211）320元之上時，我就是錯過關鍵十分鐘的排價Short call未能成交到，而最終錯過了整段的比亞迪淡倉利潤。 排期權價其實除了心算delta、Gamma，還要預留未知的iv變動，的確很難，如果是Gap down或up，尤其是升跌破波段頂底時，iv通常會升，所以要排高一些，假設預備做20手short put，股價下跌兩蚊 ，估計可能是1.50元，我會先只排1～2手1.55元試試，如果合理或蝕底的話，入單後會即刻成交，但只排1～2手可避免全部蝕底，之後就會排高一些…例如1.60、1.65、1.73…分段排，因為iv會變，到股價到了自己的目標位時再逐步改價，或不改價，順其自然的，成得幾多得幾多，因為自己認定的目標價也不一定是對的，這樣就可以輕鬆應對也不用慢慢計算引伸波幅的變動。 10月28日星期四傍晚市場傳出壞消息，富途（FUTU）股價在Pre Market急挫至50元之下徘徊，其實富途之前股價已經極殘，我一個反應乘機在50元之下買了少量（500股）正股，美國正式開市時段即反彈上58元，平倉短炒一轉。 之前看過不少對於富途的基本分析，其實寫足1萬字又如何，一個消息即推翻一切，各位可回看年初時富途股價在150至200元時的富途，基本分析多麼的無械可擊，現在回看起來只是一場笑話。 又例如騰訊及美團，過往無論多深入的研究，一個監管措施，將你過往的萬言分析全部推翻，萬字分析不如一個消息，基本分析不如偷炒一轉比較實際。 市場消息要知道，起碼知道升跌的原因，但基本分析就算了吧。 港交所（0388）股價昨天不跌反升，淡倉仍然維持之前策略，升破480元止蝕。 騰訊（0700）昨天再跌，收市在481元全日低位，周一應該高開小反彈機會大， 策略不變，淡倉未來會以站穩495或升破500元分兩個止蝕位。 平安好醫生（1833） 好醫生變壞醫生，周五再急挫，若週一再Gap down低開，可能是見底的跡象，否則不理會，直覺估底在34.5元附近。 海底撈（6862）也是差不多情況，名副其實：跌到海底先撈，周一Gap down可撈少量，正股或short put，小反彈，平開皆不理會，等跌多一些，直覺估底在19.5～20.2元之間。 不過壞醫生或海底撈皆二三線股，我最多玩半注。 匯豐（0005）周四開始出現不一樣的節奏，但未必會是轉勢急跌，可能是橫行震盪一段時期也不一定，我開了半注short call 12月，暫定升破48.5元止蝕。 〈槓桿投機風險大，輸得起先好玩〉 個人的交易方法並不適合大部分投資者。建議找到適合自己個性的有效交易策略。 以上乃個人之操作及想法，並不構成推薦，建議或誘使買賣之行為，期權價格可能急升或急跌，過往之績效不代表將來之獲利保證，投資人應有所取捨。