1.0Fortune Insighthttps://prime.fortuneinsight.com/web積Godhttps://prime.fortuneinsight.com/web/posts/author/jakgodrich600338<blockquote class="wp-embedded-content"><a href="https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/566096">第2隻奧運概念美股</a></blockquote> <script type='text/javascript'> <!--//--><![CDATA[//><!-- !function(c,d){"use strict";var e=!1,n=!1;if(d.querySelector)if(c.addEventListener)e=!0;if(c.wp=c.wp||{},!c.wp.receiveEmbedMessage)if(c.wp.receiveEmbedMessage=function(e){var t=e.data;if(t)if(t.secret||t.message||t.value)if(!/[^a-zA-Z0-9]/.test(t.secret)){for(var r,a,i,s=d.querySelectorAll('iframe[data-secret="'+t.secret+'"]'),n=d.querySelectorAll('blockquote[data-secret="'+t.secret+'"]'),o=0;o<n.length;o++)n[o].style.display="none";for(o=0;o<s.length;o++)if(r=s[o],e.source===r.contentWindow){if(r.removeAttribute("style"),"height"===t.message){if(1e3<(i=parseInt(t.value,10)))i=1e3;else if(~~i<200)i=200;r.height=i}if("link"===t.message)if(a=d.createElement("a"),i=d.createElement("a"),a.href=r.getAttribute("src"),i.href=t.value,i.host===a.host)if(d.activeElement===r)c.top.location.href=t.value}}},e)c.addEventListener("message",c.wp.receiveEmbedMessage,!1),d.addEventListener("DOMContentLoaded",t,!1),c.addEventListener("load",t,!1);function t(){if(!n){n=!0;for(var e,t,r=-1!==navigator.appVersion.indexOf("MSIE 10"),a=!!navigator.userAgent.match(/Trident.*rv:11\./),i=d.querySelectorAll("iframe.wp-embedded-content"),s=0;s<i.length;s++){if(!(e=i[s]).getAttribute("data-secret"))t=Math.random().toString(36).substr(2,10),e.src+="#?secret="+t,e.setAttribute("data-secret",t);if(r||a)(t=e.cloneNode(!0)).removeAttribute("security"),e.parentNode.replaceChild(t,e)}}}}(window,document); //--><!]]> </script><iframe sandbox="allow-scripts" security="restricted" src="https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/566096/embed" width="600" height="338" title="“第2隻奧運概念美股” — Fortune Insight" frameborder="0" marginwidth="0" marginheight="0" scrolling="no" class="wp-embedded-content"></iframe>https://prime.fortuneinsight.com/web/wp-content/uploads/2021/02/FI_Prime_FB_Share_cover-500x263.jpg500263上文講完DKNG，今次講另一隻博彩股FUBO，同樣之前被沽空機構寫到一文不值，但後來都有好幾間機構稱FUBO潛力無限，本文就跟大家分析下FUBO基本面及近期催化劑。 解釋下近月FUBO下跌的原因，首先是將A&E電視網從其產品線中剔除，市場認為A&E電視網有一些很受歡迎的節目，被剔除不是一個正確決定。但在FUBO角度在來可能認為A&E的投資回報不值得繼續保留，加上作出調整並不是什麼新鮮事，FUBO上年放棄過Turner Sports，加入了迪士尼，將ESPN和其他體育頻道納入其陣容。另一個市場傳言就是FUBO放棄A&E是為了與Warner Media簽訂一份即將到來的發行協議，讓透納體育(TBS、TNT、CNN、TruTV等)回歸。 近期催化劑: 1. 7月頭的時候，Google TV將FUBO添加流媒體服務支援清單中，令FUBO多了曝光率，同時都互惠互利令Google TV獲得更多市場份額，並獲得增加用戶的機會。 2. FUBO最近還宣佈與LG Electronics合作，將在LG智慧電視上推出Fubo TV，進一步增加訂戶。同行業ROKU的巨大成功和用戶增長都是來自於與電視品牌的合作。 3. FUBO計畫在今年第四季度發佈遊戲，通過免費遊戲beta測試，獲得用戶在體育賽事期間互動的資料。免費遊戲面向所有用戶，無論他們是否是fuboTV的用戶。 4. 就是正在舉行中的東京奧運，數十億人收看賽事，加上在日本宣佈進入緊急狀態以遏制疫情感染浪潮後，日本宣佈禁止球迷參加活動，由於奧運會現在只能在電視上觀看，FUBO將受益良多，因為它迫使那些想要觀看奧運會的觀眾在家裡而不是在現場觀看比賽。這給予FUBO一個更大的機會來擴大其用戶基礎，並將他們變成FUBO的終身客戶。 5. 根據Evercore ISI的一份報告，FUBO在vmvpd中下載量增長最大，同比增長312%。下載份額躍升至33%，僅次於YouTube TV(44%)，領先於Sling TV(18%)。 6. FUBO預計在今年秋天將推出FUBO Sportsbook，這將為公司增加另一個收入來源。 體育博彩想像空間 雖然體育博彩在美國好多州份本身是不太受歡迎，但現時大家都開始接受，到目前為止，FUBO已經在三個州達成了市場准入協定:印第安那州、新澤西州和愛荷華州。隨著一些州最近通過了立法，或者已經進入了立法的最後階段，未來看起來非常有前景。到目前為止，已有22個州將體育博.彩合法化。另外九個州最近也通過了法案，其中幾個州預計今年秋天體育博.彩將會直播，這將使總數達到31個州。 FUBO的首席執行官David Gandler認為，在FUBO中整合體育博.彩可以為每個客戶增加10美元、15美元或20美元的月收入。具體來說，FUBO預計到今年年底將擁有84萬用戶。根據過去幾個季度的資料，管理層每季度都提高預測，最後數字有可能達到90萬。 如果FUBO能夠通過體育博.彩為每名用戶每月增加10至20美元的收入，那麼基於90萬訂戶，每月將帶來約900萬至1800萬美元的收入，或每年1.08億至2.16億美元的收入。根據2022年的估計，意味著營收增長13%-25%。當然不是每個人都會下注，但有些用戶很有可能在一場比賽或一星期內多次下注，這可以迅速累積起來，offset那些不下注的用戶。 估值: 如果FUBO明年能實現150萬用戶，那麼每月將帶來約1500萬至3000萬美元的收入，每年將帶來1.8億至3.6億美元的收入。取中間值(每月2250萬美元)，根據2023年的估計，這將使收入增加約20%。 以下是體育博彩對收入的影響，FUBO的最多可以在2022年同比增長94%，2023年同比增長65%。 現時FUBO的市值約38億美元，是2021年預計的PS估值7.5倍，是2022年預計的4.5倍，要注意這不包括任何體育博彩收入，如果包括的話PS估值將會更低。 參考現時NFLX的PS 8倍估值，預計2022年增長約23%，如果FUBO得到同樣的估值，根據2022年估值，股價大約$50左右。 參考現時DKNG的PS估值，預計2021年17倍，相比之下FUBO現時估值低很。 最後再提醒一點，FUBO跟DKNG都是屬於高風險投資，大家都要注意風險管理，注碼控制。 以上內容不構成投資買賣建議。