1.0Fortune Insighthttps://prime.fortuneinsight.com/web錢琛https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/author/chinshunrich600338<blockquote class="wp-embedded-content"><a href="https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/556214">《策略思維》如何用有限數據構思策略？</a></blockquote> <script type='text/javascript'> <!--//--><![CDATA[//><!-- !function(c,d){"use strict";var e=!1,n=!1;if(d.querySelector)if(c.addEventListener)e=!0;if(c.wp=c.wp||{},!c.wp.receiveEmbedMessage)if(c.wp.receiveEmbedMessage=function(e){var t=e.data;if(t)if(t.secret||t.message||t.value)if(!/[^a-zA-Z0-9]/.test(t.secret)){for(var r,a,i,s=d.querySelectorAll('iframe[data-secret="'+t.secret+'"]'),n=d.querySelectorAll('blockquote[data-secret="'+t.secret+'"]'),o=0;o<n.length;o++)n[o].style.display="none";for(o=0;o<s.length;o++)if(r=s[o],e.source===r.contentWindow){if(r.removeAttribute("style"),"height"===t.message){if(1e3<(i=parseInt(t.value,10)))i=1e3;else if(~~i<200)i=200;r.height=i}if("link"===t.message)if(a=d.createElement("a"),i=d.createElement("a"),a.href=r.getAttribute("src"),i.href=t.value,i.host===a.host)if(d.activeElement===r)c.top.location.href=t.value}}},e)c.addEventListener("message",c.wp.receiveEmbedMessage,!1),d.addEventListener("DOMContentLoaded",t,!1),c.addEventListener("load",t,!1);function t(){if(!n){n=!0;for(var e,t,r=-1!==navigator.appVersion.indexOf("MSIE 10"),a=!!navigator.userAgent.match(/Trident.*rv:11\./),i=d.querySelectorAll("iframe.wp-embedded-content"),s=0;s<i.length;s++){if(!(e=i[s]).getAttribute("data-secret"))t=Math.random().toString(36).substr(2,10),e.src+="#?secret="+t,e.setAttribute("data-secret",t);if(r||a)(t=e.cloneNode(!0)).removeAttribute("security"),e.parentNode.replaceChild(t,e)}}}}(window,document); //--><!]]> </script><iframe sandbox="allow-scripts" security="restricted" src="https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/556214/embed" width="600" height="338" title="“《策略思維》如何用有限數據構思策略？” — Fortune Insight" frameborder="0" marginwidth="0" marginheight="0" scrolling="no" class="wp-embedded-content"></iframe>https://prime.fortuneinsight.com/web/wp-content/uploads/2021/06/btc_investment.jpg604329經常聽人說教學相長，沒有教學經驗之前都不以為然，但教畢第一屆程式交易課程後，心中多了很多想法，想在此欄跟大家分享。 很多散戶朋友都跟我反映，在網上難以找到完整的的非價格數據時間序列，令策略構思變得困難。所以，特意研究了尚算有premium的加密貨幣市場，找了一個可靠的加密貨幣API。 API即Application Programming Interface，用家透過使用API，跟server提取資源，例如資產現價、歷史價格數據，或者在輸入特定密碼後，查看自己的倉位、落過的盤等等。更進階的話，還可以對server進行指示，透過API落盤進行交易。總之，就是一套可以讓你使用程式操控資源的工具。 這個API為open source軟件，所有內容對外公開，基本版亦完全免費。而且，常用component亦有加密貨幣交易所幣安（Binance）的認證，API相對可靠。更重要的是，我們可以透過API獲取在坊間或其他傳統資產都很難獲得的各種衍生工具數據，製作forward looking的指標。 由於加密貨幣衍生工具本身的數量比標的物少，可以直接使用的計量有限，想發展多個策略，就要懂得利用有限的數據製作多個不同合乎經濟金融邏輯的指標，構思策略，再逐一進行回測。以下會舉一個相對簡單的例子，讓各位進行思想訓練。 Binance的比特幣衍生工具主要有兩種：有到期日的季度期貨（quarterly futures），以及理論上沒有到期日的永續期貨（perpetual futures）。由於季度期貨合約會到期，時間序列較難處理，比較簡單的切入點應該是永續期貨。 永續期貨的本質與持有標的物現貨非常相似，因為兩者都沒有任何到期日。兩種類似的資產有兩個不同的價格，你會想起甚麼？聰明的操盤手，第一時間會想起套戥交易（arbitrage trading），意圖獲取風險極低的回報。不過，除了這個策略，還有一個指標可以從兩者的價格之中衍生出來，就是期貨減現貨的溢價（premium）。 有了指標概念以後，就要構思策略邏輯。溢價是正數時，一般代表市場看好標的物，負數時即代表市場看淡標的物，而你可以選擇跟隨市場意見，或者與市場對着幹，進行完全相反的操作。同時，溢價上升，也可能有後市向好的啟示，下跌亦可能代表市場認為後市向淡。此外，計算溢價的方法也有很多，可以是透過期貨訂價模型計算出來的引伸溢價（implied premium/yield），或者透過期貨現貨的百分比差/價格相差來表示。從上不難發現，可以回測的策略組合有很多。一個概念，已經有多個可能。 所以話，炒野同人生一樣，唔試過又點知唔得？ （註：好嘢留返最後講，API名字為ccxt，用python的pip install -U ccxt即可安裝。）