1.0Fortune Insighthttps://prime.fortuneinsight.com/web李海欣https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/author/lhyleehoiyanrich600338<blockquote class="wp-embedded-content"><a href="https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/493721">通脹與資源股</a></blockquote> <script type='text/javascript'> <!--//--><![CDATA[//><!-- !function(c,d){"use strict";var e=!1,n=!1;if(d.querySelector)if(c.addEventListener)e=!0;if(c.wp=c.wp||{},!c.wp.receiveEmbedMessage)if(c.wp.receiveEmbedMessage=function(e){var t=e.data;if(t)if(t.secret||t.message||t.value)if(!/[^a-zA-Z0-9]/.test(t.secret)){for(var r,a,i,s=d.querySelectorAll('iframe[data-secret="'+t.secret+'"]'),n=d.querySelectorAll('blockquote[data-secret="'+t.secret+'"]'),o=0;o<n.length;o++)n[o].style.display="none";for(o=0;o<s.length;o++)if(r=s[o],e.source===r.contentWindow){if(r.removeAttribute("style"),"height"===t.message){if(1e3<(i=parseInt(t.value,10)))i=1e3;else if(~~i<200)i=200;r.height=i}if("link"===t.message)if(a=d.createElement("a"),i=d.createElement("a"),a.href=r.getAttribute("src"),i.href=t.value,i.host===a.host)if(d.activeElement===r)c.top.location.href=t.value}}},e)c.addEventListener("message",c.wp.receiveEmbedMessage,!1),d.addEventListener("DOMContentLoaded",t,!1),c.addEventListener("load",t,!1);function t(){if(!n){n=!0;for(var e,t,r=-1!==navigator.appVersion.indexOf("MSIE 10"),a=!!navigator.userAgent.match(/Trident.*rv:11\./),i=d.querySelectorAll("iframe.wp-embedded-content"),s=0;s<i.length;s++){if(!(e=i[s]).getAttribute("data-secret"))t=Math.random().toString(36).substr(2,10),e.src+="#?secret="+t,e.setAttribute("data-secret",t);if(r||a)(t=e.cloneNode(!0)).removeAttribute("security"),e.parentNode.replaceChild(t,e)}}}}(window,document); //--><!]]> </script><iframe sandbox="allow-scripts" security="restricted" src="https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/493721/embed" width="600" height="338" title="“通脹與資源股” — Fortune Insight" frameborder="0" marginwidth="0" marginheight="0" scrolling="no" class="wp-embedded-content"></iframe>https://prime.fortuneinsight.com/web/wp-content/uploads/2020/12/index-1.jpg305165近來筆者留意多了資源股，很多線索都顯示資源股正在及即將回勇，本倉的理文造紙(2314)及贛鋒鋰業(1772)均是乘著這點部署。澳元及紐西蘭元沉寂已久，近來十分強勢，這兩國是大宗商品出口國，通常大宗商品需求轉盛時，大宗商品便因為要買貨而兌換他們的貨幣，使其升值。   有很多大宗商品價格已開始上升，包括石油、紙張、基本金屬，連已跌價多年的煤炭也翻身，實在不可思議。大宗商品是很多產品的原材料，當原材料升價時，產品價格也會上升，引致通脹。   早前新一期的香港政府通脹掛鈎債券（iBond）(4239)掛牌上市，在一輪沽壓完成後，今天最高曾升至104.15元。須知道政府保本的是2厘回報，這意味著以最低回報計要超過兩年才回本，而這債券的年期是三年。這是一個近乎無風險的債券，即是投資者看中其與通脹掛鈎回報，認為通脹將超過4厘。   綜合以上三點，大宗商品需求正在轉強，價量齊升，加上通脹預期上升，形成一個有利資源股的循環。   老實說目前筆者心中有一個很心儀的投資，但是目前已在滿倉狀態，在本欄的模擬倉中每一間公司都是目前筆者所愛，也不想減持部份再轉倉，以免買得太散。因此在這裡侃侃而談算了，看倌自行決定。   這間公司是洛陽鉬業(3993)，其礦產不單止擁有鉬，進行了多次收購合併後已擴展至白鎢、鈷、鈮、銅及磷肥。現時是全球最大白鎢生產商，第二大的鈷、鈮生產商，全球頭五大鉬生產商，而磷肥產量則為巴西第二位。洛陽鉬業亦有經營基本金屬貿易，現居全球前三。基本上公司已是一個資源混合體，而且在世界上很有規模。   昨天洛陽鉬業宣佈以5.5億美元買入Phelps Dodge Congo S.A.R.L.95%的股份，從而獲得剛果Kisanfu銅鈷礦95%的權益。這Kisanfu銅鈷礦目前是世界上其中一個最大的未開發銅鈷礦，銅鈷是現在當紅的電動車其中一個重要原材料。   洛陽鉬業AH市值達1,016億，其性質是做採掘及加工業務和礦產貿易業務，產業鏈增值較少。行業專家對分析此類公司的估值會較為準確，因為此公司受礦產價值及開採成本影響較大。如果單純論炒作，洛陽鉬業很合乎宏觀大方向，而1,016億買一個行業龍頭，價錢還算相宜。   編號 股票名稱  買入價  數量 昨天收市價  市值  組合比重 1772 贛鋒鋰業 50.657 1,400 74.95 104,930 18.69% 9988 阿里巴巴－SW 267.6 400 246 98,400 17.53% 175 吉利汽車 23.1 4,000 23.05 92,200 16.42% 200 新濠國際發展 13.78 6,000 15.12 90,720 16.16% 2314 […]